“Fed Watch”는 비트코인의 반항적인 성격에 충실한 거시경제 팟캐스트입니다. 각 에피소드에서는 중앙은행과 통화에 중점을 두고 전 세계의 거시경제 현안을 살펴보며 주류 및 비트코인 내러티브에 의문을 제기합니다.
이번 “Fed Watch” 에피소드에서 CK와 저는 여러 차트를 살펴보며 비트코인, 달러(DXY), 홍콩 달러에 대한 시장 업데이트를 제공했습니다. 다음으로, 파키스탄의 악화되는 상황을 살펴보며, 그것이 다음 스리랑카가 될 것인지 질문했습니다. 마지막으로 대만/중국 상황에 대해 논의하며 중국 외교부 장관 왕이의 발언과 싱크탱크 전문가 왕원의 몇 가지 중요한 발언을 읽었습니다.
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비트코인과 기타 통화
우리는 비트코인의 주간 차트를 살펴보며 시작했습니다. 이는 지난 몇 개의 쇼에서 해온 것이며, 비트코인에 대한 대화를 고정하는 좋은 방법입니다. 아래에서 볼 수 있듯이, 가격은 매우 안정적이며, 오른쪽의 거래량-가격 지표에 대해 중립적인 상태에 있습니다.
확대해보면, 오늘과 유사한 주간 캔들이 마지막으로 나타난 것은 2020년 9월/10월로, 그때는 $10,000에서 $40,000으로의 대폭등 직전이었습니다. 물론, 우리가 그렇게 될 것이라고 말하는 것은 아니지만, 가능성은 있습니다.
달러 지수(DXY)는 우리가 살펴본 또 다른 주요 통화입니다. 매 에피소드마다 달러를 확인하는 것이 중요하다고 생각하는데, 이는 비트코인의 주요 경쟁자이기 때문입니다.
현재로서는 정점을 찍은 것처럼 보이지만, 폭락할 조짐은 없습니다. 대신, 달러는 향후 몇 년 동안 100 이상에서 새로운 상승 범위를 형성할 가능성이 높습니다. 이는 2015년부터 2021년까지 새로운 높은 범위를 형성한 것과 유사합니다.
강한 달러는 비트코인에 대해 약세가 아닙니다. 아마도 처음에는 강한 달러가 비트코인 가격 하락과 연관될 수 있지만, 달러가 높은 범위에서 안정화된 이후에는 비트코인이 전통적으로 상승하는 경향이 있습니다.
아래는 홍콩 통화청 웹사이트의 스크린샷입니다. 매달 외환 보유 통계가 발표되며, 이를 통해 페그를 안정화하는 데 사용합니다. 지난주, 저는 홍콩 달러(HKD) 페그 유지를 위해 보유고가 급속히 소진되고 있다고 추측했습니다. 그러나 이 보도 자료에 따르면, 7월에 페그 유지를 위해 보유고의 1%를 조금 넘게 사용했습니다. 이는 HKD가 페그를 유지할 수 있을 가능성이 높다는 것을 의미합니다(원할 경우) 수년간 유지할 수 있습니다.
파키스탄의 위기
파키스탄에서 발생하는 상황은 최근 스리랑카의 붕괴와 많은 공통점을 가지고 있습니다. 팟캐스트에서 저는 i5w의 세계경제포럼(WEF)과의 연관성을 지적했습니다. 파키스탄은 농업 부문을 개편하고 국립공원을 추가하기 위해 수억 달러의 자금을 받았습니다.
파키스탄과 스리랑카의 또 다른 유사점은 지난 10년 동안 중국 자금이 중요한 역할을 했다는 점입니다. 스리랑카는 중국 대출을 갚지 못해 주요 항구의 통제권을 잃었고, 현재 파키스탄은 중국 및 중국 기업에 약 200억 달러의 고금리 대출을 지고 있습니다.
파키스탄은 예산이 두 달밖에 남지 않았고, 새로운 대출자를 간절히 찾고 있습니다. 중국은 이를 거부했고, 아랍 국가들은 재고하고 있으며, 유일한 선택지는 IMF로 돌아가는 것입니다. 이는 혹독한 긴축을 의미합니다.
스리랑카와 파키스탄이 모두 일대일로(BRI)의 중요한 노드라는 점은 놀랍지 않을 것입니다.
제가 여러 번 말했듯이, BRI는 실패할 운명입니다. 중국은 역사적으로 경제적으로 실행 가능한 장소와 경로를 만들려고 하지만, 수천 년의 문화와 지리적 요소를 뒤집을 수 있는 돈은 없습니다.
다시 한 번, BRI의 중요한 연결 고리가 중국 중앙 계획자들에 의해 파산되었습니다.
대만/중국 상황
저는 며칠 동안 페로시 상황과 중국의 반응에 대해 제 텔레그램 라이브 스트림에서 논의해왔습니다.
이번 “Fed Watch” 에피소드에서는 저명한 중국 장관과 중국 싱크탱크 전문가의 발언을 읽었습니다. 왕이의 전체 발언은 여기에서 읽을 수 있습니다. 이 기사에서 말할 수 있는 것은, 그는 “하나의 중국”을 여러 번 반복하며, 미국이 현상 유지를 바꾸려는 측이라고 언급했습니다. 그는 또한 대만의 현직 대통령인 차이잉원에게 매우 강한 말을 했습니다. 그는 그녀가 “조상을 배신했다”고 말했습니다. 다른 번역에서는 그녀가 조상(그리고 자신의 민족)을 배신했다는 원래의 발언도 들었습니다.
다음으로 읽은 발언은 중국 인민대학교 금융연구소의 부원장 왕원과 중국-미국 인민 교류 연구 센터의 전무 이사로부터 나온 것입니다. 그의 발언과 여러 다른 발언은 여기에서 읽을 수 있습니다. 그는 왜 중국의 반응이 그렇게 약했는지 설명하려고 하며, 중국은 “미국보다 경제력에서 우위를 점하고, 미국과 비교할 수 있는 재정적 및 군사적 힘을 얻고, 국제 제재에 대응할 수 있는 압도적인 능력을 개발할 때까지 미국과의 무력 충돌을 유발해서는 안 된다”고 말합니다.
아직 멀어 보입니다. 독자에게 대만과 중국에 대한 두려움을 조장하는 수사에 휘말리지 말라고 조언하겠습니다. 그들은 손자병법의 제자들로, “약할 때 강하게 보이라”고 말했습니다. 원은 또한 손자의 말을 인용했습니다:
“미국과의 대규모 군사 충돌은 중국 외교 정책의 목표가 아니며, 일반 대중을 위한 더 나은 삶으로 가는 길도 아닙니다. 손자가 ‘전쟁의 기술’에서 쓴 것을 기억하십시오: ‘이익이 없으면 행동하지 말라 非利不动; 승리가 확실하지 않으면 군사력을 사용하지 말라 非得不用; 상황이 위급하지 않으면 전쟁에 나서지 말라 非危不战.’”
우리는 다가오는 CPI 데이터 발표와 비트코인과 관련된 다른 사항에 대해 이야기하며 팟캐스트를 마무리했습니다.
이 글은 Ansel Lindner의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc 또는 Bitcoin Magazine의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
