아네타 카르보위악은 2018년부터 비트코인과 암호화폐에 대한 기사를 작성해 왔습니다.
사토시 나카모토가 비트코인 백서를 작성했을 때, 그는 전자 현금을 신뢰 없이 교환할 수 있는 허가 없는 시스템을 구상했습니다. 오늘날 비트코인은 자유의 상징이 되었고, 에드워드 스노든이 말하길 “자유는 허가로부터의 자유입니다.” 그러나 사토시는 투명하고 검증 가능한 원장을 구축함으로써 시스템에 신뢰를 도입했습니다. 하지만 신뢰는 비트코인의 프라이버시와 대체 가능성을 해치며, 이는 좋은 일이 아닙니다.
대체 가능성이란 무엇인가?
대체 가능성은 동일한 종류의 다른 상품과의 교환 가능성과 개별 단위의 구별 불가능성을 의미합니다. 금은 대체 가능합니다. 금의 한 단위는 다른 금과 구별할 수 없으며, 다른 금과 교환할 수 있으므로 동일한 가치를 가집니다. 1그램의 금은 항상 1그램의 금과 동일하며, 그것이 주괴, 금화 또는 덩어리의 형태를 취하든 상관없습니다. 1달러는 항상 1달러입니다. 범죄자에 의해 만졌든 유명인에 의해 만졌든 상관없이 말이죠. 누군가 1달러를 2달러에 팔 수는 없습니다. 왜냐하면 아무도 사지 않을 것이기 때문입니다. 또한, 아무도 이 달러가 어디에 있었는지, 몇 손을 거쳤는지에 관심이 없습니다. 사람들이 원하는 것은 그들이 받는 달러가 갑자기 가치를 잃지 않을 것이라는 것과, 더 낮은 가격에 다른 것으로 교환하기 위해 특별한 장소를 찾을 필요가 없다는 것입니다.
교사가 도자기 꽃병과 같은 비대체 자산으로 일을 하고 보수를 받으면, 그는 그것을 팔거나 필요한 것으로 교환할 장소를 찾아야 합니다. 의사가 달러 대신 곡물로 보수를 받으면, 그는 집세를 내기 위해 곡물을 사려는 사람을 찾아야 합니다. 더 이상 아무도 일하지 않을 것입니다. 왜냐하면 모두가 필요로 하는 것과 교환하기 위해 원하지 않는 것들을 바꾸는 데 시간을 낭비할 것이기 때문입니다. 이러한 현상을 ‘이중 욕구의 우연’이라고 합니다. 상품과 서비스의 판매 및 구매에 대한 제약은 생산 감소를 의미합니다.
경제가 효율적이고 활성화되려면 대체 가능한 자산이 통합력으로 필요합니다. 개별 투입물은 자유롭게 교환되어야 하며, 자유 무역과 경제적 자유를 유지해야 합니다. 투입물의 출처와 역사 무시는 대체 가능성과 건전한 화폐의 핵심입니다.
건전한 화폐란 무엇인가?
건전한 화폐는 시장성 경쟁에서 이긴 화폐로, 휴대성, 동질성, 분할 가능성, 내구성, 수용성, 대체 가능성 및 희소성과 같은 특성을 가지고 있어 가장 많이 사용됩니다.
경제학자 루트비히 폰 미제스는 화폐를 “가장 시장성이 높은 상품”이라고 설명했습니다. 이는 자발적으로 그리고 경쟁을 통해 가장 일반적인 교환 매체가 됩니다. 건전한 화폐는 자국의 통화 정책 개입을 통해 통화의 구매력을 저하시킬 수 있는 자의적 행동에 대한 자연스러운 보호 장치를 내재하고 있습니다. 아브라함 링컨이 1862년 남북 전쟁 자금을 조달하기 위해 법정 통화법을 제정하고 그린백을 인쇄했을 때, 달러는 더 이상 건전한 화폐가 아니게 되었고, 연방준비제도 시스템의 창설, 행정명령에 의한 금 압수, 금 조항 계약의 폐지, 그리고 위헌 소득세 징수로 인해 그 하락은 계속되었습니다. 이로 인해 달러의 구매력은 97% 감소했습니다.
비트코인과 건전한 화폐
비트코인은 건전한 화폐의 모든 일곱 가지 특성을 가지고 있습니다. 그 중 일부는 금보다 더 잘 표현되고, 일부는 덜 표현됩니다. 비트코인은 시드 문구를 기억하는 것만으로도 동전에 접근할 수 있기 때문에 더 휴대성이 좋습니다. 국경에서의 통제로 인해 중단될 수 없습니다. 한 장소에서 다른 장소로 이동하기 위해 보안 운송 및 보호가 필요하지 않습니다. 더 분할 가능하고 아마도 더 내구성이 뛰어납니다. 왜냐하면 그것을 파괴하기 위해서는 전 세계가 핵폭탄에 맞아야 하기 때문입니다. 그러나 비트코인이 정부 개입과 그에 따른 건전성을 파괴하는 것에서 벗어날 수 없게 만드는 한 가지가 있습니다: 비트코인 공개 원장의 투명성과 대체 가능성을 해치는 프라이버시 부족입니다.
거래소의 비트코인 대체 가능성 공격
모든 비트코인 잔액은 공개 검토에 열려 있습니다. 이는 원장에 대한 감시와 중앙 집중식 거래소나 법 집행 기관과 같은 다양한 주체의 통제를 초대합니다. 또한 블랙리스트 주소, 거래 필터링 및 검열의 생성을 허용합니다. 비트코인 거래는 원장에서 발생하고 중앙 집중식 거래소 외부에서 발생할 때 검열될 수 없지만, 비트코인 UTXO의 거래 기록은 영구적이며 특정 기준에 따라 오염되거나 태그가 붙을 수 있습니다.
UTXO가 해킹과 같은 범죄에서 발생했거나 어떤 종류의 암시장 거래와 연결되어 있다면, 그 비트코인이 거래소에 들어가면 즉시 차단될 수 있습니다. 이러한 행동은 합리적이고 합법적으로 보일 수 있습니다.
거래소는 최대 여섯 번의 홉까지 UTXO를 확인할 수 있습니다. 즉, 이전 여섯 거래에서 의심스러운 활동이 없으면 이 비트코인 UTXO는 “깨끗한” 것으로 간주됩니다. 누군가 다른 사람에게서 “더러운” 비트코인을 받았다면, 이 거래는 차단되며, 그 사람은 설명을 해야 하거나 더 나아가 범죄와 연관될 수 있습니다.
거래 거부 및 계정 차단을 보고하는 사용자 수는 항상 더 빈번해지고 있습니다. 금융행동특별위원회(FATF)가 발행한 지침과 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)의 기록 유지 강화를 위한 권고에 따라, 거래소는 “비호스팅” 지갑과의 상호작용을 고위험으로 간주하기 시작했습니다. 이러한 지침은 “비호스팅” 지갑 간의 피어 투 피어 거래를 라벨링하고 기록 유지할 것을 제안합니다.
차단되거나 플래그가 지정될 위험이 있는 사람
비트코인으로 제품이나 서비스를 판매하거나 거래를 받거나 피어 투 피어 거래에 참여하는 모든 사람은 “더러운” 비트코인을 받을 위험에 노출됩니다. 사람들은 보통 이러한 사실을 인식하지 못하며, 만약 그들의 신원이 거래와 연결되어 있다면, 법 집행 기관과의 문제에 직면할 수 있습니다.
거래 기록이 조작된 비트코인을 소지하고 있는 사람들은 중앙 집중식 거래소에서 판매할 수 없기 때문에 할인된 가격에 거래하려고 할 것입니다. 이는 대체 가능성에 타격을 주며, 깨끗한 기록을 가진 다른 비트코인으로 전환할 수 없게 만들 수 있습니다.
신원에 연결되거나 범죄 기록으로 오염된 UTXO의 낙인을 피하기 위해 사람들은 종종 텀블러나 CoinJoin과 같은 프라이버시 향상 도구를 사용합니다. 거래소는 이러한 익명화 도구로부터 자금을 받는 주소를 플래그 지정하기 시작했습니다. 프라이버시 향상 도구의 사용이 범죄 거래 기록을 나타내지 않더라도, 거래소는 차단하고 비트코인의 출처에 대한 설명과 증명을 요구하여 프라이버시를 근본적으로 해칩니다.
체인알리시스, 엘립틱 또는 크리스탈과 같은 감시 회사가 의심스러운 거래와의 연결을 찾기 위해 거래 기록을 얼마나 깊이 파고들 수 있는지는 알려져 있지 않습니다.
오늘날과 같이 모든 사람이 여섯 단계의 분리로 서로 연결된 상호 연결된 세계에서는 잠재적으로 모든 사람이 어두운 비트코인과 연결될 수 있으며, 편리한 시점에 감시를 받거나 범죄로 기소될 수 있습니다. 이 문제가 소수의 사람들에게만 관련될 때는 무시될 수 있지만, 감시가 다수의 억압으로 변할 때 사람들은 이를 폭정으로 보기 시작할 것입니다.
어두운 비트코인을 소지할 위험은 그 양이 많아질수록 증가합니다. 이는 특히 헤지 펀드에 문제가 됩니다. 몇 개의 오염된 비트코인이 전체 투자 풀을 위태롭게 하고 연관성으로 인해 시장 가치를 감소시킬 수 있습니다.
비트코인은 최근 검열이 없는 자유 화폐로서, 억압에 대한 도구로 사용될 수 있는 것으로 주목받고 있습니다. 그러나 캐나다의 트럭 운전사 시위, 위키리크스 자금 지원, 또는 우크라이나가 러시아와의 전쟁에서 지원을 받기 위해 비트코인을 사용하는 것은 기부한 사람들에 대해 사용될 수 있으며, 일부 경우에는 이미 사용되었습니다. 반면, 코인베이스는 제재를 받은 러시아인들의 소유로 인해 25,000개의 비트코인 주소를 블랙리스트에 올렸습니다.
대조적으로, 전혀 거래 기록이 없는 비트코인, 즉 채굴자에게서 나온 비트코인은 가장 순수한 형태이기 때문에 프리미엄 가격에 거래됩니다.
채굴자에 의한 비트코인 검열
계정을 차단하거나 거래를 거부하는 거래소의 공격만이 대체 가능성에 대한 공격이 아닙니다. 마라톤 디지털 홀딩스나 블록시어와 같은 일부 비트코인 채굴자는 미국 규정, 자금 세탁 방지(AML) 규정 및 외국 자산 통제 사무소(OFAC) 기준을 준수하는 블록만 채굴하기로 결정했습니다. 마라톤은 거래를 필터링하고 준수하지 않는 거래를 거부합니다.
비트코인의 대체 가능성에 대한 또 다른 타격은 채굴자의 위치와 비트코인을 채굴하는 데 사용되는 에너지 유형입니다. 최근 경향은 일부 채굴자와 기관에게 탄소 발자국을 상쇄하는 것이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 화석 연료를 사용하는 에너지로 채굴된 비트코인은 수용되지 않을 것입니다.
다양한 에너지 원천이나 지리적 위치에서 오는 비트코인 간의 이분법은 대체 가능성 논쟁에 기름을 추가할 뿐입니다. 정부 규제가 채굴자들에게 오직 친환경 에너지를 사용하여 비트코인을 채굴하도록 강요하거나 준수하는 블록만 수용하도록 강요한다면, 우리는 두 개의 경제, 즉 깨끗한 비트코인과 더러운 비트코인으로 나뉘는 것을 볼 수 있습니다. 그러나 이는 보장되지 않으며, 비준수 거래를 포함하는 반란 채굴자 한 명만으로도 준수 체인을 깨뜨릴 수 있습니다.
코드에 주입된 대체 가능성 공격
UTXO에 대한 지출 제한인 비트코인 계약은 비트코인 대체 가능성에 대한 또 다른 잠재적 공격일 수 있습니다. 비트코인이 어떻게 지출될 수 있는지, 누가 지출할 수 있는지를 제어하는 것은 특정 UTXO의 재산권에 새로운 규칙을 도입하는 것을 의미합니다. 계약이 적용된 UTXO는 계약이 없는 UTXO와 다릅니다. 가격은 더 이상 동일하고 교환 가능하지 않기 때문에 달라야 합니다. 소유권은 특히 하나의 UTXO가 여러 개인의 풀에 의해 소유될 수 있는 경우 더욱 모호해집니다. 이는 정부나 은행이 UTXO를 통제할 수 있는 잠재적 진입점이기도 합니다. 정부는 비트코인이 어떻게 지출되는지를 결정할 수 있을 것입니다.
프라이버시 없음, 대체 가능성 없음
비트코인의 사용과 가치가 거래 기록에 따라 달라지는 이 불일치는 비트코인이 화폐로서의 건전성에 대한 공격입니다. 또한 비트코인을 보유한 누구에게나 목표가 되는 잠재적 공격입니다. 공격자가 어두운 비트코인의 일부를 공개 주소로 보내기만 하면, 이를 오염시키고 이러한 주소와 연결된 모든 사람에게 영향을 미칠 수 있습니다. 영향력 있는 사람들과 다른 공인들의 공개 주소는 많은 개인이 관련된 쉬운 표적이 될 것이며, 감시 기관이 시험에 포함하기로 결정한 홉 수에 따라 퍼질 수 있습니다.
대체 가능한 화폐는 과거의 사용을 무시하고 항상 구매력을 유지합니다. 대체 가능성이 작동하려면 과거와 미래의 사용에 대한 불확실성이 없어야 합니다. 만약 불확실성이 있다면, 이는 가치의 교환으로서 화폐에 대한 신뢰가 손상되었음을 의미합니다.
달러의 하락과 비트코인의 상승은 은행 시스템과 정부 및 그 정책에 대한 신뢰가 손상된 결과입니다. 비트코인이 프라이버시 부족에서 오는 대체 가능성 문제를 해결하지 못한다면, 달러의 뒤를 따를 수 있습니다. 왜냐하면 규제 포획에 취약해질 것이기 때문입니다.
사토시 자신은 비트코인 백서에서 프라이버시에 대해 언급했습니다.
“전통적인 은행 모델은 관련 당사자와 신뢰할 수 있는 제3자에게 정보 접근을 제한함으로써 일정 수준의 프라이버시를 달성합니다. 모든 거래를 공개적으로 발표해야 하는 필요성은 이 방법을 배제하지만, 다른 곳에서 정보 흐름을 차단함으로써 여전히 프라이버시를 유지할 수 있습니다: 공개 키를 익명으로 유지함으로써… 추가 방화벽으로, 각 거래마다 새로운 키 쌍을 사용하여 공통 소유자와 연결되지 않도록 해야 합니다.”
불행히도 그는 아마도 대부분의 비트코인이 그렇게 엄격한 고객 알기(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 규칙을 가진 거래소에서 거래될 것이라고 예상하지 못했을 것입니다. 그는 아마도 이러한 거래소에서 나가는 모든 UTXO가 알려진, 식별된 사용자에게 속할 것이라고 예상하지 않았을 것입니다.
해결책
비트코인의 투명한 원장이 감사 가능성을 제공하는 반면, 프라이버시 부족은 대체 가능성에 해를 끼치고 다양한 종류의 검열 공격을 도입하고 있습니다. 비트코인 프라이버시를 증가시키는 것이 하나의 해결책입니다. CoinJoin, Dandelion, 기밀 거래, Coinswap 등 프라이버시를 중심으로 한 여러 프로젝트가 있지만, 만약 프라이버시 향상 비트코인이 금지되고 다르게 취급된다면 상황을 개선할 수 있는 여지가 적습니다. 프라이버시 향상 비트코인이 차별받지 않는다면 대체 가능성은 유지될 것입니다.
또 다른 프라이버시 지향적인 해결책은 Bisq나 Hodl Hodl과 같은 비KYC 거래소와 Samourai 지갑의 Whirlpool 및 Ricochet와 같은 프라이버시 도구를 홍보하는 것입니다. CoinJoined 비트코인을 소유하는 것이 인기가 높아질수록 대체 가능성 손실은 줄어듭니다. 계약에 관해서는 비트코인 코드에 쉽게 공격을 구성할 수 있는 무언가를 도입하는 위험에 대한 논의가 더 필요합니다. 이는 서로 다른 UTXO 세트를 생성하여 다른 단위로 전환할 수 없게 만들 수 있습니다.
결론
비트코인의 대체 가능성의 점진적 손실은 무시해서는 안 됩니다. 규제 기관이 계속해서 채굴자에게 특정 규정을 따르도록 강요하고 거래소와 기관이 KYC/AML 시스템을 통해 사용자를 식별하도록 강요한다면, 우리는 자유를 가능하게 하는 화폐가 아닌 완벽한 억압 도구를 가지게 될 수 있습니다. 범죄자를 잡는 다른 방법이 있으며, 이는 비트코인의 대체 가능성을 해치지 않아야 합니다. 한 가지는 확실합니다: 비트코인의 대체 가능성은 프라이버시와 밀접하게 연결되어 있으며, 이를 피할 방법은 없습니다. 대체 가능성은 정부에 의해 명령될 수 없습니다. 왜냐하면 어떤 정부도 비트코인을 통제하지 않기 때문입니다. 이는 온체인에서 해결되어야 합니다.
규제 기관이 채굴자에게 오직 친환경 에너지원만 사용하도록 요구할 수 있지만, 화석 연료 채굴이 여전히 가능한 관할권이나 채굴자는 항상 존재할 것입니다. 비준수 거래를 제외하는 것은 잃어버린 싸움일 수 있으며, 상당한 비용이 들 수 있습니다. 궁극적으로 채굴자들은 스스로 알아낼 것입니다.
