일본은 디지털 자산 규정의 주요 강화를 준비하고 있으며, 금융 서비스청(FSA)은 암호화폐 거래소가 해킹, 운영 실패 또는 파산 시 고객을 보상하기 위해 책임 준비금을 설정하도록 요구할 계획이라고 니케이가 보도했습니다.
이 제안은 일본이 디지털 자산 보관과 관련된 위험을 바라보는 방식의 변화를 나타냅니다. 거래소는 이미 고객의 암호화폐를 콜드 월렛에 보관해야 하며, 이는 자산이 오프라인으로 보관되어 도난의 가능성을 줄이기 위한 조치입니다.
하지만 현재 법률에 따르면, 이러한 안전 장치에도 불구하고 손실이 발생할 경우 기업은 준비금을 보유할 의무가 없습니다. 규제 당국은 반복적인 고위험 침해 사건 이후 이 격차를 용납할 수 없는 것으로 보고 있습니다.
FSA는 2026년 국회에 법안을 제출할 계획입니다. 법안이 통과되면 거래소는 전통적인 증권 회사가 유지하는 것과 유사한 준비금을 구축해야 하며, 이는 거래량에 따라 일반적으로 20억 엔에서 400억 엔 사이입니다.
이러한 기준과 암호 자산 유출의 역사는 FSA가 디지털 자산 플랫폼에 대한 적절한 기준을 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
재정적 부담을 완화하기 위해, 해당 기관은 거래소가 보험을 통해 요구 사항의 일부를 충족할 수 있도록 허용하는 방안을 고려하고 있습니다. 이 접근 방식은 보안 사건이 급증한 후 암호 플랫폼에 대한 자본 및 보험 의무를 도입한 유럽 연합과 홍콩의 정책을 반영합니다.
일본의 고통스러운 암호 해킹 역사
일본의 변화는 고통스러운 기록에 의해 영향을 받습니다. 2024년 5월, DMM 비트코인은 482억 엔의 비트코인을 잃었으며, 이는 일본에서 발생한 가장 큰 거래소 침해 사건 중 하나입니다. 2025년 2월, 바이비트는 전 세계 해킹으로 약 14억 6천만 달러를 잃었습니다.
이러한 사건들은 콜드 월렛 규칙만으로는 충분한지에 대한 질문을 다시 불러일으켰습니다. 특히 거래소가 기술 및 운영 기능을 외부 공급업체에 점점 더 아웃소싱하고 있는 상황에서 그렇습니다.
개혁은 준비금에 그치지 않습니다. FSA는 거래소가 붕괴되거나 관리 통제를 잃을 경우 고객 자산을 신속하게 반환할 수 있도록 보장하는 법적 프레임워크를 원합니다.
이는 자산 분리의 강화와 법원에서 임명된 관리자가 사용자에게 직접 자금을 반환할 수 있는 명확한 권한을 의미합니다.
규제 당국은 또한 암호 자산을 금융 상품으로 재분류하는 방안을 검토하고 있으며, 이는 결제 도구에서 투기적 투자 상품으로의 진화를 반영합니다. 이러한 변화는 내부 거래 금지, 강화된 공시 규칙 및 더 엄격한 보관 감사 등을 촉발하여 암호화폐를 증권 회사에 적용되는 기준에 더 가깝게 끌어올릴 것입니다.
일본은 인접한 분야에서도 병행하여 진행하고 있습니다. FSA는 제3자 수탁자 및 기술 제공자를 위한 등록 시스템을 고려하고 있으며, 거래소를 지원하는 더 넓은 생태계에 대한 감독을 강화하고 있습니다.
한편, 국내 금융 기관들은 그들의 참여를 심화하고 있습니다: JPYC는 최근 세계 최초의 완전 상환 가능한 엔 페그 스테이블코인을 출시했으며, 주요 자산 운용사들은 일본 최초의 암호 기반 투자 신탁을 준비하고 있습니다.
계획된 준비금 요구 사항과 더 넓은 규제 개혁은 일본이 암호 시장을 강화하고 기관 참여를 장려하려는 의도를 나타냅니다.
일본과 낮은 암호세
올해 초, 일본 금융 서비스청(FSA)은 비트코인을 포함한 105개의 암호화폐를 금융 상품으로 재분류하는 주요 계획을 최종 확정했습니다. 이 변화는 전통적인 증권을 규제하는 것과 동일한 공시, 보고 및 시장 감시 규칙을 부과할 것입니다.
거래소는 각 토큰의 발행자, 블록체인 설계 및 변동성에 대한 상세 데이터를 게시해야 하며, 새로운 내부 거래 규칙은 발행자와 거래소 경영진이 상장 예정이나 파산과 같은 비공식 정보를 기반으로 거래하는 것을 금지할 것입니다. 이러한 수정안은 2026년 국회 세션 중 제출될 예정입니다.
FSA는 또한 포괄적인 세금 개혁을 추진하고 있습니다. 현재 암호화폐 수익은 최대 55%의 세율로 “기타 소득”으로 과세되지만, 해당 기관은 주식과 동일한 20%의 고정 세율을 원하고 있습니다. 이 변화는 2026년에 도래할 수 있으며 개인과 기관 모두에게 적용될 것입니다. 이러한 움직임은 일본이 웹3 추진을 가속화하고, 은행이 암호화폐를 보유하거나 제공하는 것을 제한하는 규칙을 재검토하는 것을 포함합니다.
