메타플래닛은 비트코인 중심의 금융 모델을 심화하기 위해 새로운 2단계 우선주 구조를 도입하였으며, MARS라는 고위험 클래스 A 금융 상품과 MERCURY라는 새로운 영구 클래스 B 우선주를 출시하여 약 1억 5천만 달러를 모금할 것으로 예상하고 있습니다.
이번 조치는 도쿄 상장 기업이 전략 및 스트라이브에 이어 영구 우선주 구조를 채택한 최신 주요 비트코인 재무 회사로 자리매김하게 합니다.
MARS는 메타플래닛 조정 금리 증권의 약자로, 회사 자본 구조의 최상위 층이 됩니다. 고위험 우선주는 희석되지 않으며, 전환권이 없고, 주식이 액면가에 비해 거래되는 위치에 따라 조정되는 월 배당금을 제공합니다.
전략 책임자 딜런 르클레어에 따르면, 이 설계는 메타플래닛에 변동성을 완화하는 수익 상품을 제공하면서 일반 주주를 희석으로부터 보호하는 것을 목표로 하고 있습니다. MARS는 MERCURY와 일반 주식보다 우선합니다.
JUST IN: 🇯🇵 메타플래닛이 영구 우선주를 통해 1억 5천만 달러를 모금하여 더 많은 #비트코인을 구매합니다.
이 기차는 멈추지 않습니다 🙌 pic.twitter.com/fMn7wC2TRl
— 비트코인 매거진 (@BitcoinMagazine) 2025년 11월 20일
메타플래닛: 자금 조달, 비트코인 구매
구조의 두 번째 층인 MERCURY는 메타플래닛의 새로운 자본 조달의 중추를 형성합니다. 회사는 기관 투자자에게 제3자 배정을 통해 각각 900엔에 2361만 클래스 B 영구 우선주를 발행할 계획이며, 이를 통해 212억 5천만 엔(약 1억 5천만 달러)을 조달할 예정입니다.
우선주는 1,000엔 명목 가격에 대해 연 4.9% 고정 배당금을 지급하며, 분기별 배당금과 2025년 12월 31일 종료 기간에 대한 초기 지급금 40.40엔을 포함합니다. 이 주식은 1,000엔의 청산 우선권을 가지며, 일반 주식으로의 장기 선택적 전환이 가능한 하이브리드 프로필을 가지고 있습니다. 이는 고정 수익과 비트코인에 연결된 비대칭 상승을 결합한 것입니다.
이번 공모는 메타플래닛의 일반 주식이 사상 최고치에서 80% 이상 하락하고 현재 약 387엔에 거래되고 있는 가운데 이루어지며, 시장 대비 NAV 비율이 0.96로 하락하고 있습니다. 투자자들은 현재 회사의 가치를 보유하고 있는 비트코인보다 낮게 평가하고 있으며, 이는 새로운 구조가 장기 자본 제공자와 단기 주식 흐름을 분리하여 교정할 수 있다고 경영진은 믿고 있습니다.
“MERCURY는 MARS보다 하위에 있으며, 일반 주식보다 상위에 위치하여 하이브리드 프로필을 제공합니다: 고정 수익 + BTC에 연결된 비대칭 상승,” 르클레어가 X에 게시했습니다.
메타플래닛은 현재 30,823 BTC를 보유한 세계에서 네 번째로 큰 비트코인 기업 보유자로, 새로운 자본의 약 150억 엔을 추가 비트코인 구매에 할당할 계획이며, 나머지는 수익을 창출하는 비트코인 전략과 미상환 회사 채권의 상환에 사용될 예정입니다.
경영진은 하락세가 전략적 구매 기회이며, 지속적인 비트코인 축적이 재무 모델의 기본이라고 강조했습니다.
이 개편을 지원하기 위해 회사는 12월 22일에 특별 총회를 소집하여 자본금 및 자본 준비금 감소를 승인하고, 승인된 주식을 38억 3천만으로 확대하며, 기존 재무 부담을 해소할 예정입니다.
메타플래닛은 우선주 출시를 앞두고 구조를 간소화하기 위해 여러 시리즈의 이전 주식 인수 권리를 취소하고 EVO FUND에 새로운 권리를 발행하고 있습니다.
메타플래닛은 한때 호텔 관리, 부동산 및 Web3 이니셔티브에 뿌리를 둔 일본 회사였으나, 빠르게 공개 거래 비트코인 재무 회사로 재탄생하였습니다. 현재의 핵심 사명은 주당 보유 비트코인을 극대화하는 것이며, 자본을 조달하여 이를 비트코인으로 전환하는 것입니다.
회사는 비트코인 축적을 인플레이션 헤지이자 주주를 위한 장기 가치 엔진으로 보고 있으며, 재무 전략을 기업 정체성의 중심으로 삼고 있습니다.
10월 1일, 메타플래닛(TSE: 3350, OTC: MTPLF)은 약 6억 1,570만 달러에 5,268 BTC를 인수하여 아시아의 “비트코인 로켓선”으로의 변화를 강화하였으며, 총 보유량은 30,823 BTC로 평균 1코인당 107,912달러의 비용을 기록하였습니다.
이는 전 세계적으로 네 번째로 큰 공개 거래 비트코인 재무 회사가 되었으며, FY2025 목표인 30,000 BTC를 초과 달성하고 연초 대비 497%의 비트코인 수익률을 기록하였습니다. 2025년 3분기 수익은 115.7% 증가하여 24억 3,800만 엔에 달하였으며, FY2025 수익 가이던스는 68억 엔으로 두 배로 증가하였습니다.
