Strategy, 세계 최대의 비트코인 기업 보유자가, 변동 금리 시리즈 A 영구 스트레치 우선주(STRC 주식) 28,011,111주에 대한 초기 공모가를 주당 90달러로 공식 발표했습니다. 이번 공모는 약 24억 7,400만 달러의 순수익을 창출할 것으로 예상되며, 결제는 2025년 7월 29일로 예정되어 있습니다.
JUST IN: Michael Saylor의 Strategy가 비트코인을 더 사기 위해 24억 7,400만 달러를 모금할 예정입니다 🚀 pic.twitter.com/xYTpioNcO0
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) July 25, 2025
Strategy는 자본이 “비트코인 인수 및 운영 자본을 포함한 일반 기업 목적에 사용될 것”이라고 확인했습니다.
이번 발표는 지난주 STRC IPO에 대한 Strategy의 이전 공개에 이어 이루어졌으며, 처음에는 500만 주의 공모를 개요했습니다. 회사는 강력한 투자자 수요에 대응하여 공모 규모를 확대했습니다.
STRC 주식은 변동 월 배당금을 제공하며, 초기 연간 배당률은 9.00%로 시작하고 현금으로 지급되며 월별 조정 대상입니다. Strategy는 이 비율을 조정할 권리를 보유하지만, 감액은 1개월 만기 SOFR 금리를 기준으로 한 스프레드 한도에 의해 엄격히 제한됩니다. 회사는 “STRC 주식의 거래 가격을 주당 100달러에 가깝게 유지할 의도”라고 밝혔습니다.
정기 배당금이 미지급될 경우 복리 배당금이 누적되며, Strategy는 주식이 나스닥 또는 NYSE에 상장된 후 환매 권리를 보유합니다. 주식은 주당 101달러에 환매될 수 있으며, 미지급 배당금이 포함됩니다. 청소 및 세금 관련 환매도 특정 조건 하에 허용됩니다.
“근본적인 변화”가 발생할 경우, STRC 주주들은 회사에 주당 100달러와 누적 배당금을 포함하여 자사주 매입을 요구할 수 있습니다.
청산 우선권은 주당 100달러에서 시작되며, 세 가지 값 중 가장 높은 값인 명시된 금액, 최근 시장 가격 또는 10일 평균을 반영하여 매일 조정됩니다.
이는 비트코인 보유량 확대를 중심으로 한 Strategy의 전반적인 자본 배치 계획과 함께 진행됩니다. 지난주, 이 회사는 약 7억 4천만 달러에 6,220 BTC를 구매했다고 밝혔으며, 총 비트코인 보유량은 607,770 BTC로 증가했습니다—현재 가치는 740억 달러를 초과합니다.
Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, TD Securities가 공동 주관사로 활동하고 있습니다. 공동 관리자는 The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital, Keefe, Bruyette & Woods, Maxim Group LLC입니다.
