MARA Holdings는 오늘 2032년 만기 제로 쿠폰 전환 선순위 채권 8억 5천만 달러의 제안된 사모 발행을 발표했습니다. 이 채권은 증권법 제144A조에 따라 자격을 갖춘 기관 투자자에게 제공되며, 초기 구매자는 발행일로부터 13일 이내에 추가로 1억 5천만 달러를 인수할 수 있는 옵션이 있습니다.
JUST IN: 🇺🇸 Bitcoin miner MARA Holdings to raise $850 million to buy more #Bitcoin and other purposes. pic.twitter.com/Y7FBeTM7rk
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) July 23, 2025
이 채권은 무담보 선순위 의무이며 정기 이자를 지급하지 않거나 원금이 증가할 것으로 예상되지 않습니다. 이 채권은 2032년 8월 1일 만기되며, 조기 매입, 상환 또는 전환되지 않는 한 만기됩니다. 상환은 2030년 1월 15일 이후에 발생할 수 있으며, 최소 7천5백만 달러의 채권이 남아 있어야 합니다. 보유자는 특정 주가 조건이 충족될 경우 2030년 1월 4일에 MARA에게 채권 매입을 요구할 수도 있습니다.
회사는 수익금의 최대 5천만 달러를 사용하여 2026년 만기 기존 1.00% 전환 채권의 일부를 재매입할 것으로 예상하고 있습니다. 나머지 자금은 캡 콜 거래, 추가 비트코인 구매 및 일반 기업 목적(운영 자본, 인수, 자산 확장 및 부채 상환 포함)에 할당될 것입니다.
MARA는 “이 채권은 현금, MARA의 보통주 또는 두 가지의 조합으로 전환될 수 있다”고 밝혔으며, 전환을 위한 기준 가격은 가격 결정일의 특정 거래 기간 동안 주식의 거래량 가중 평균 가격을 기준으로 할 것이라고 언급했습니다.
거래의 일환으로 MARA는 잠재적 희석을 줄이거나 전환 시 원금 가치를 초과하는 현금 지급을 상쇄하기 위해 캡 콜 거래에 참여할 계획입니다. 거래 상대방 및 보유자의 헤지 활동(예: MARA 주식 구매 또는 파생상품 진입)은 발행 기간 및 향후 전환 기간 동안 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
이번 자본 조달은 MARA의 비트코인 중심 전략에 대한 지속적인 헌신의 일환입니다. 2025년 5월, 회사는 950 BTC를 채굴하여 2024년 반감기 이후 가장 높은 월간 생산량을 기록하며 보유량을 49,179 BTC로 증가시켰습니다. “5월은 MARA에게 282개의 블록을 획득한 기록적인 달이었다”고 회장 겸 CEO인 프레드 티엘이 말했습니다.
또한, 2025년 1분기 MARA는 2억 1천3백90만 달러의 수익을 올렸으며, 이는 전년 대비 30% 증가한 수치입니다. 비트코인 보유량도 174% 증가하여 47,531 BTC에 달했습니다. 회사는 또한 수직적으로 통합된 디지털 에너지 및 인프라 기업으로의 진화를 강조했습니다.
