4월 1일, 텔아비브의 KPMG 사무실에서 수십 명이 “CBDC IL 포럼” 회의에 모여 이스라엘 중앙은행과 KPMG의 대표들이 “로쉬킨” 연구소를 통해 수행된 연구 결과를 발표하는 것을 들었습니다. 이 연구에는 약 1,000명의 참가자가 포함되었으며, 결과는 이스라엘 중앙은행의 웹사이트에 게시되었습니다. 이 기사에서는 회의의 주요 사항을 검토하고, 이스라엘 중앙은행이 발표한 연구에 대해 논평하며, 포럼 회의가 끝날 때 참석자들에게 제가 한 말을 공유하겠습니다.
연구: 이스라엘 대중의 디지털 셰켈 채택 의지
이스라엘 중앙은행의 디지털 셰켈 팀의 닐 야아코비 박사는 연구 참가자들이 무작위로 선택되었으며 모든 인구 세그먼트를 대표한다고 공유했습니다. “연구소는 이들 개인과 협력하며, 그들의 참여에 대해 보수를 지급합니다.”라고 그는 말했습니다. 지급된 금액은 공개되지 않았습니다. 연구 저자 중 한 명인 루스 플라토-시나르 교수는 설문지가 디지털 형식으로 되어 있다고 언급했습니다. 그녀는 매우 기본적인 전화기를 가진 사람들도 참여할 수 있었지만, 디지털 접근이 없는 사람들은 참여하지 않았을 가능성이 높으며 디지털 셰켈이 무엇인지 이해하지 못할 것이라고 인정했습니다.
연구 문서 분석에서 드러난 여러 방법론적 문제:
- 샘플링 방법: 온라인 패널이 사용되었으며, 이는 참가자들이 이미 디지털 설문 조사 플랫폼에 등록되어 있어 기술에 능숙한 개인들로 샘플이 편향될 수 있습니다.
- 샘플 대표성: 무작위 샘플링이 특정 그룹, 특히 아랍 시민들을 과소 대표했습니다. 이를 수정하기 위해 일부 참가자의 응답을 두 배로 늘리는 가중치 조정이 사용되었으며, 이는 진정성을 손상시킬 수 있습니다.
- 위험: 개인 정보 손실, 정부의 과도한 개입, 현금 경제에 미치는 영향과 같은 위험이 디지털 친화적인 응답자들로 인해 과소 대표될 수 있습니다.
- 참가자 이탈: 115명의 참가자가 첫 번째와 두 번째 설문지 사이에 이탈했으며, 이는 주제에 더 관심이 있는 사람들이 남아 있었음을 나타낼 수 있습니다.
대표 샘플을 보장하기 위한 노력에도 불구하고, 이러한 방법론적 한계는 연구의 유효성에 영향을 미칠 수 있습니다.
디지털 셰켈 위험 공개 회피
회의가 끝난 후, 저는 연구 참가자와 CBDC IL 포럼 참석자들에게 제공된 부분적이고 주로 긍정적인 정보에 대해 비판적으로 이야기했습니다. 대중은 이러한 시스템의 잠재적 위험과 한계에 노출되지 않았으며, 이는 제가 많은 기조 연설, 기사 및 팟캐스트에서 자세히 설명한 내용입니다.
다음 비디오는 연구 참가자에게 디지털 셰켈이 어떻게 제시되었는지 부족함을 보여줍니다. 디지털 셰켈과 그 시스템에 대한 설명은 장점에 초점을 맞추었으며, 이는 CBDC IL 포럼 회의에서 플라토-시나르 교수가 읽은 내용입니다:
또한, 연구는 최종 사용자에 대한 잠재적 위험을 포괄적으로 다루지 않습니다—예를 들어, 재정 행동에 대한 국가의 통제 가능성, 개인 정보 손실, 자산 압수, 감시 도구로서의 통화 사용, 규제 결정으로 인한 자금 접근 제한 등입니다. 이러한 위험에 대한 강조 부족은 정부의 과도한 개입과 개인 정보 침해에 대해 우려하는 개인들에게 특히 문제가 되며, 단순히 잠재적 위험과 그 의미를 인식하지 못하는 사람들에게도 문제가 됩니다.
연구는 다음과 같이 언급합니다:
- 제한된 개인 정보 주장: “중앙은행은 사용자 지갑의 잔액 및 거래에 대한 식별된 정보에 접근하지 않을 것”이라고 명시되어 있지만, 개인 정보 수준은 사용자 유형에 따라 정의될 것이라고도 합니다—이는 개인 정보가 절대적이지 않음을 의미합니다.
- 집행 능력 및 제한: “시스템은 지갑 잔액에 대한 제한의 시행 및 집행을 지원할 것”이라고 하며, 이는 사용 제한 가능성을 나타낼 수 있습니다. 디지털 셰켈은 지갑 잔액에 대한 제한을 부과할 수 있는 기술적 능력을 갖추고 설계되고 있으며—이는 개인이 디지털 지갑에 보유할 수 있는 금액을 정의하고 이를 실시간으로 모니터링할 수 있음을 의미합니다. 문서에서는 이러한 제한을 집행할 수 있는 권한이 누구에게 부여될 것인지 명시하지 않지만, 집행 능력의 존재는 이론적으로 동결, 차단 또는 기타 사용 제한을 허용할 수 있는 통제 메커니즘을 나타내며—재정적 자유, 개인 정보 및 기관 권력에 대한 질문을 제기합니다.
- 정부 통제: 이스라엘 중앙은행은 “디지털 셰켈을 발행하고 상환할 수 있는 유일한 권한”이 될 것이며, 이는 비트코인과 같은 암호화폐와 같은 분산형 대안이 없음을 의미합니다.
현금 기반 커뮤니티에 대한 함의
연구는 다양한 인구 그룹 간의 관심 수준을 언급하며, 초정통파 커뮤니티 내에서 디지털 셰켈에 대한 관심이 가장 낮은 편이라고 언급합니다. 그러나 현금에 크게 의존하는 커뮤니티에 대한 디지털 통화로의 전환 결과에 대해서는 명시적으로 논의하지 않습니다. 현금 사용이 결국 제한된다면, 디지털 셰켈은 이러한 그룹에 상당한 도전이 될 수 있습니다.
하레디(초정통파) 커뮤니티 내에서 낮은 관심의 가능한 이유:
- 현금에 대한 명확한 선호: 대부분의 하레디는 개인 정보 보호 문제, 은행 의존 회피 욕구, 현대 금융 시스템에 대한 전통적인 반대 때문에 현금을 사용합니다.
- 디지털 리터러시 격차: 초정통파 커뮤니티의 일부 지역에서 금융 디지털 리터러시는 일반 인구보다 낮습니다.
- 규제 통제에 대한 두려움: 현금은 일정 정도의 경제적 독립성을 제공하는 반면, 디지털 셰켈은 정부의 지불 통제를 증가시킬 수 있습니다.
노인
2023년, 이스라엘 인터넷 협회는 65세 이상의 이스라엘인을 대상으로 설문 조사를 실시했습니다. 그 결과 약 30%가 전혀 인터넷을 사용하지 않는다고 나타났으며, “그들 중 일부는 접근 격차를 해소하지 못했다고 할 수 있습니다.” 이 인구 세그먼트(60세 이상)는 이스라엘 전체 인구의 약 25.3%를 차지합니다(2020년 데이터). 이는 기술 접근이 제한된 그룹의 또 다른 예이며—따라서 디지털 셰켈을 사용할 수 있는 능력도 제한될 가능성이 높습니다.
연구가 디지털 방식으로 수행되었기 때문에, 이 인구의 30% 세그먼트는 샘플에 포함되지 않았을 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고, 연구 참가자 중 60세 이상은 13%에 불과했습니다(첫 번째 설문에서 13%, 두 번째에서 12%), 이는 60세 이상의 사람들이 샘플에서 과소 대표되었음을 의미합니다—일반 인구에서의 비율의 약 절반에 해당합니다.
이는 여러 가지 우려를 제기합니다:
- 디지털 배제: 65세 이상의 상당 부분이 설문 조사에 참여할 수 없었습니다.
- 기술 준비 과대 평가: 디지털 기술을 가진 노인들만 참여했다면, 연구는 노인들 사이의 관심을 과대 평가했을 수 있습니다.
- 접근성 격차: 기술에 어려움을 겪는 사람들은 디지털 셰켈을 사용하는 데에도 어려움을 겪을 수 있지만—그들의 관점은 포착되지 않았습니다.
이 모든 요소는 연구 결과를 해석할 때 고려해야 할 편향을 도입할 수 있습니다. 보다 정확한 그림을 얻기 위해, 연구자들은 디지털 접근이 없는 사람들에게 도달하기 위해 다른 연구 방법(예: 전화 또는 대면 인터뷰)을 통합할 수 있었을 것입니다.
CBDC 세계의 새로운 소식
회의에서 KPMG 이스라엘의 벤 베나코트는 CBDC 분야의 발전을 발표했습니다. 그는 세계 대부분의 국가가 다양한 단계에서 CBDC 솔루션을 탐색하고 있으며, 65개국이 고급 연구 단계에 있다고 언급했습니다.
그가 제시한 사례 연구 중 하나는 브라질로, 중앙은행이 COVID-19 기간 동안 PIX 소매 결제 시스템을 출시했습니다. 이는 빠른 채택을 보였습니다. 현재 브라질 중앙은행은 도매 CBDC 시스템인 DREX를 개발 중이며, PIX를 사용하여 WhatsApp을 통한 결제를 가능하게 하기 위해 메타와 협업을 완료했습니다.
벤은 현재까지 선진 서구 국가들이 CBDC 시스템을 출시하지 않았다고 지적하며—이는 이스라엘 중앙은행이 결정을 서두르지 않는 이유 중 하나일 것입니다. 이스라엘 중앙은행은 이전에 EU 중앙은행을 모델로 삼고 있다고 밝혔습니다.
EU와 중국에 대한 내러티브 균형 맞추기
CBDC IL 포럼 회의에서의 마무리 발언에서, 저는 최근 EU에서 실시된 연구에 대해 언급했습니다. 이 연구는 그리 긍정적이지 않은 결과를 보여주었으며; 포럼의 전문가들 중 누구도 이 연구를 언급하지 않았습니다. 저는 지나치게 긍정적인 내러티브의 균형을 맞추고 참석자들에게 다음과 같은 내용을 알리는 것이 중요하다고 생각했습니다:
3월 12일, 유럽 중앙은행(ECB)은 “CBDC에 대한 소비자 태도”라는 제목의 작업 문서를 발표했습니다. 이 문서는 11개 유로존 국가에서 약 19,000명의 응답자를 조사했습니다. 보고서는 디지털 유로의 채택을 방해할 것으로 예상되는 상당한 커뮤니케이션 문제를 강조했습니다. 유럽인들은 디지털 유로에 대한 관심이 적고, 기존 지불 방법을 강하게 선호하며, 많은 대안이 있는 상황에서 새로운 지불 시스템에 대한 실제적인 부가 가치를 보지 못하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 유럽 중앙은행은 최근 2025년 10월에 디지털 유로의 출시를 시작할 것이라고 발표했습니다, 규제 승인을 기다리며.
EU의 CBDC 계획에 대한 자세한 내용은 제 최근 기사인 “ECB, 디지털 유로 출시를 위한 준비”에서 확인할 수 있습니다.
또한 (CBDC IL 회의에서), 저는 중국에서 CBDC의 높은 채택률이 대중의 열정 때문이 아니라 중앙은행이 주도하는 상향식 시장 전략의 결과라고 설명했습니다—“그들을 이길 수 없다면, 그들과 함께하라”는 접근 방식입니다. e-CNY(중국의 CBDC)의 초기 몇 년 동안, 이 프로젝트는 낮은 채택률로 인해 실패로 간주되었습니다. 결국 중앙은행은 주요 소매 및 기술 회사들에게 e-CNY를 그들의 가장 인기 있는 앱(디디, 메이투안, 시트립, 위챗 페이, 알리페이)에 통합하도록 지시했습니다—이 조치는 널리 채택될 수 있게 했습니다. 오늘날 e-CNY는 약 1억 8천만 명의 디지털 지갑 사용자와 1조 달러의 누적 거래량을 보유하고 있습니다.
신뢰 요소
이스라엘 연구 참가자의 70%가 이스라엘 중앙은행에 대한 신뢰를 표현했습니다. 회의에서 KPMG의 벤 베나코트는 신뢰 문제에 대해 언급했습니다: “우리가 정부를 신뢰하지 않는다면, 이는 문제가 될 수 있습니다. 이론적으로 CBDC는 국가에 더 많은 데이터를 제공합니다.” 베나코트는 이스라엘 중앙은행이 사용자 정보에 직접 접근하지 않도록 시스템을 설계하고 있지만—오직 승인된 결제 제공자만이 접근할 수 있도록 하고 있지만, 미래의 정부가 시스템을 변경하고 계좌 및 개인 데이터에 직접 접근할 수 있는 보장은 없다고 언급했습니다.
그는 또한 오늘날 이스라엘 세무 당국이 이미 시민의 재정 데이터를 모니터링할 수 있는 능력을 가지고 있다고 언급했습니다(비록 감독으로 인해 즉각적이거나 직접적으로는 아닙니다). 이론적으로, 디지털 셰켈은 그리 다르지 않습니다.
대중 인식 및 메시지
회의에서 제가 제기한 또 다른 점은 이스라엘 중앙은행이 대중에게 공정하고 정직하며 균형 잡힌 방식으로 정보를 제공할 책임이 있다는 것이었습니다. 저는 물었습니다: 만약 중앙은행이 진정으로 대중의 디지털 셰켈 채택 의지를 이해하고자 한다면—왜 Covid-19 동안처럼 전국 캠페인을 시작하지 않았습니까? 그 당시 정부는 전문가, 인플루언서, 미디어, 소셜 플랫폼, 광고판 등을 통해 대중을 교육하기 위해 모든 자원을 동원했습니다.
왜, Covid와는 달리, 이스라엘 중앙은행은 위험과 단점뿐만 아니라 긍정적인 측면만을 제시하려고 노력하지 않습니까?
약 20년의 마케팅 경험을 가진 사람으로서, 저는 연구 발표와 보도 발표에서부터 다음 날 (!) 소셜 미디어(인스타그램, 페이스북)에 “51%의 대중이 디지털 셰켈을 원한다”고 게시하는 데까지의 속도를 지적했습니다.
모든 초보 마케터는 “예”를 강조할 때 “아니오”를 가린다는 것을 압니다. 예, 관심이 있습니다—하지만 나머지 49%는 어떻습니까?
게시물에는 “대부분의 대중이 이점을 보고 있습니다: 사용하기 쉽고, 편리하며, 사기로부터 보호됩니다.”라고 적혀 있습니다. 대부분의 대중? 1,000명 연구에서 51%가 관심을 보였다는 근거로?
또한 “최종 결정은 내려지지 않았지만, 미래는 이미 여기에 있는 것 같습니다.”라고 명시되어 있습니다. 이는 결정이 이미 내려진 것처럼 들리며—출시일만 남아 있는 것 같습니다.
결론
이스라엘 중앙은행의 디지털 셰켈 팀의 닐 야아코비 박사는 회의에서 다음과 같이 말했습니다: “우리는 미지의 영역에 들어가고 있으며, 현재 전략이 없습니다”—이스라엘에서 어떤 디지털 금융 솔루션이 선택될 것인지에 대해 언급하며.
“우리는 디지털 셰켈(CBDC), 스테이블코인 및 토큰화된 상업 은행 예금을 포함한 세 가지 분야에서 작업하고 있습니다.” 그는 덧붙였습니다: “아마도 우리는 디지털 셰켈과 같은 하나의 솔루션을 선택할 것이고—아니면 세 가지 모두를 선택할 것입니다. 도매 CBDC를 출시하면 법률이 필요하지 않을 것입니다. 소매라면—예.”
제가 발언을 마친 후, 디지털 셰켈 팀의 아사프 다비드-마르갈리트가 응답하며 제가 한 말 중 일부는 정확하지만 대부분은 그렇지 않다고 말했습니다. 제가 어떤 부분이 정확하지 않은지 물었을 때, 응답을 받지 못했습니다. 다비드-마르갈리트 씨에게 구체적인 설명으로 응답할 수 있는 초대는 여전히 열려 있습니다.
결론적으로: 저는 디지털 셰켈에 대한 대중 인식을 높이는 것이 중요하다고 믿습니다, 왜냐하면 분명히 “미래는 이미 여기에 있습니다.” 이 이유로, 디지털 셰켈 시스템의 위험과 이점을 공개적으로 제시하는 것이 필수적하여, 정보에 기반한 대중이 의미 있게 대화에 참여하고 그들의 삶에 대한 관련 선택을 할 수 있도록 해야 합니다.
이 글은 에프랫 페니그손의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc 또는 비트코인 매거진의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
