비트코인 2024가 빠르게 다가오고 있는 가운데 – 7월 25-27일, 테네시주 내슈빌에서 – 세 명의 진취적인 펀드 매니저가 비트코인 매거진 프로와 파트너십을 맺고 Samara Alpha Management가 주최하는 비트코인 알파 경쟁에서 100만 달러의 시드 자본을 차지하기 위해 경쟁하고 있습니다.
최근 팟캐스트에서 비트코인 매거진은 비트코인 알파 경쟁의 심사위원들과 함께 비트코인 시장의 현황과 개인 투자자들이 비트코인이 기관 채택의 시대에 접어들면서 어떻게 더 큰 자본 배분자보다 앞서 나가고 있는지를 논의했습니다.
비트코인 알파 경쟁의 심사위원이자 Samara Asset Group의 CEO인 패트릭 로우리(Patrick Lowry)는 스팟 ETF가 큰 성공을 거두었지만, 수조 달러의 기관 자본이 “인류가 지금까지 구상한 최고의 형태의 돈”에서 기회를 잡지 못하고 있다고 믿고 있습니다. 이는 주로 규제와 조직적 부담 때문입니다. 이로 인해 가족 사무소와 개인 투자자와 같은 소규모 조직이 기회를 잡게 되었습니다.
유럽 최초의 비트코인 ETP 발행사 중 하나인 도이치 디지털에서의 경험에 대해 로우리는 “자산 관리자가 되는 것이 얼마나 어려운지 증명할 수 있습니다. 자신의 자산 관리 회사를 시작하고 설립하는 것은 믿을 수 없을 만큼 어렵습니다. 얼마나 많은 규제 기관과 컴플라이언스 담당자에게 코가 다쳤는지 말할 수조차 없습니다.”라고 언급했습니다.
“그래서 제가 항상 하고 싶었던 일 중 하나는 제가 강하게 믿는 이 자산 클래스에서 새로운 시대의 매니저, 신생 자산 매니저를 지원하는 것입니다. 그들이 6, 7년 전 제가 겪었던 것과 같은 장애물을 겪지 않도록 돕는 것입니다.”
로우리와 함께 심사위원 패널에 있는 심사위원으로는 Samara Alpha Management의 CIO인 아딜 압둘알리(Adil Abdulali)와 최초의 비트코인 알파 경쟁의 우승자인 애니무스 테크놀로지의 CTO인 잭 엘리엇(Jack Elliot)이 있습니다.
압둘알리는 헤지펀드 분야에서 수십 년의 경험을 바탕으로 비트코인이 전통 자산에 비해 고유한 위험 프로필을 제공하며, 특히 상승하는 변동성이 수익을 창출하기 위해 레버리지의 필요성을 줄인다고 언급했습니다. 압둘알리는 레버리지의 필요성을 없애는 것이 자본 배분자에게 고정 수익 차익 거래에 비해 독특한 옵션을 제공한다고 말했습니다:
“레버리지를 사용하지 않는 전략이 높은 수익을 창출하고, 하락이 발생할 때… 청산할 필요가 없습니다. 거래를 계속할 수 있습니다… 어떤 종류의 레버리지 전략이든, 얼마나 안전하다고 생각하더라도 결국 [마진 콜에 취약해질 것입니다].” 이는 투자 위험을 관리하는 새로운 방법을 제공하며 수익을 추구할 때 또 다른 도구가 됩니다.
비트코인은 최근 도널드 트럼프의 긍정적인 발언으로 인해 개선된 감정의 혜택을 받았지만, 이러한 유형의 움직임조차 펀드 매니저에게 위험을 초래할 수 있습니다. 인공지능 기반 전략을 최적화하는 데 집중하는 CTO 잭 엘리엇은 비트코인 시장을 모델링하고 거래할 때 유연성과 꼬리 위험에 대한 회복력이 중요하다고 언급했습니다.
“현실을 인정하는 것입니다… 이 공간은 매우 젊고 빠르게 발전하고 있으며, 시장 행동 방식을 변화시키는 여러 가지 요인이 있을 것입니다. 그 중 일부는 단계적 변화가 있을 것이고… 앞으로 그런 변화가 많을 것이라고 생각합니다… 우리에게는 계속해서 말에 올라타는 것이 중요합니다… 시장을 모델링하는 것은 해결할 수 없는 문제이기 때문에 재미있는 문제입니다.”
7월 25일, 로우리, 압둘알리, 엘리엇은 100만 달러의 시드 자본의 수상자를 선정하여 진취적인 펀드 매니저가 펀드 전략을 확장할 수 있도록 할 것입니다. 다음 세 명의 결선 진출자 중에서 선택합니다:
- Boreal.xyz
- L1 Yield
- Hill Valley Capital
비트코인 알파 경쟁은 비트코인 2024에서 열리는 더 큰 피치 데이의 네 가지 트랙 중 하나로, 오픈 소스, 채굴 + 에너지, 레이어 2 + 확장 분야의 최고 창립자와 프로젝트들이 선도적인 벤처 자본가와 청중에게 비전을 발표할 것입니다.
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