돈의 본질은 현대 사회에서 비극적으로 가장 검토되지 않은 중요한 질문 중 하나입니다. 역사적으로 다양한 통화 시스템이 발전하고 쇠퇴해 왔으며, 기술이 발전하고 새로운 형태의 돈이 등장하면서 이전의 것보다 우수한 형태로 변화해 왔습니다. 돈을 이해하기 위해 우리는 “누가 장부를 통제하는가?”라는 질문을 살펴봐야 합니다. 비공식적인 사회적 신용에서 상품 기반 시스템에 이르기까지 돈의 기술적 역사를 탐구하면서, 통화 장부에 대한 통제가 개인의 자유, 경제적 번영, 그리고 인간의 번영에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다.
오스트리아 전통에서 카를 멩거, 루트비히 폰 미제스와 같은 인물들은 돈의 기능에 대해 광범위하게 저술해 왔습니다. 돈의 핵심 기능은 거래를 촉진하는 매개체로서 간접 교환을 가능하게 하는 것입니다. 작은 공동체에서는 사회적 신용 시스템이 직접 교환을 통해 자원을 적절히 규제할 수 있습니다. 그러나 이러한 공동체가 성장함에 따라, 돈을 통한 간접 교환이 필수적이 됩니다. 노동의 분업과 전문화가 확대되면 더 복잡한 경제적 계산이 필요해집니다. 욕구의 복잡성이 증가함에 따라 먼 거리의 당사자 간의 간접 거래가 필요해집니다. 가장 중요한 것은, 직접 교환은 상대방 간의 신뢰와 친밀성에 의존하며, 이는 규모가 커짐에 따라 약화됩니다. 돈은 성장하는 공동체가 간접 교환을 통해 경제적 확장의 이점을 누릴 수 있도록 하기 위해 등장했습니다. 건전한 돈이 없으면 증가하는 생산성과 전문화를 효과적으로 조정할 수 없습니다. 오스트리아 전통은 진화하는 경제에서 통화 프레임워크가 얼마나 중요한지를 인식합니다.
자연스럽게, 특정 상품들은 시장 경제 내에서 최적의 통화 특성으로 인해 돈으로 선택됩니다. 다시 말해, 가장 판매 가능한 상품, 즉 한계 효용이 가장 낮은 상품이 간접 거래를 촉진하기 위해 선택됩니다. 희소성, 내구성, 휴대성, 분할 가능성, 대체 가능성, 검증 가능성의 주요 통화 특성은 시간과 공간을 초월한 상품의 판매 가능성으로 이어집니다. 조개껍질, 구슬, 은, 금은 이러한 통화 특성에서 각각의 강점으로 역사적으로 다양한 교환 매개체로 사용된 다양한 상품의 예입니다.
린 알든은 최근 저서 부서진 돈: 우리의 금융 시스템이 실패하는 이유와 이를 개선할 수 있는 방법에서 돈이 무엇인지에 대한 질문을 그녀의 장부 이론을 통해 재검토합니다. 그녀는 다음과 같이 씁니다:
“장부 이론은 대부분의 교환 형태가 시간과 공간을 초월하여 보유하고 이전할 수 있는 판매 가능한 계정 단위를 가짐으로써 개선된다는 것을 관찰합니다. 이 계정 단위는 문자 그대로 또는 추상적으로 장부의 존재를 의미합니다. 이러한 통화 단위와 그것을 정의하는 장부는 시간과 공간을 초월하여 안정성을 유지하기 위해 인간 관리자 또는 자연 법칙에 의존합니다.”
이 관점을 통해 우리는 정부가 우리의 돈에 대해 무엇을 했는지에 대한 더 나은 이해를 얻을 수 있습니다. 물리적 금이 교환 매개체로서의 불편한 특성은 결국 종이 화폐의 채택으로 이어졌고, 결국 상품에 의해 뒷받침되지 않는 법정 화폐로 발전했습니다. 거래를 위한 순수 금의 저장, 운반 및 검증은 경제가 성장하고 기술적으로 발전함에 따라 점점 더 비현실적으로 변했습니다. 금의 무게와 도난 위험은 저장 비용을 증가시켰습니다. 순도 검증을 위한 금 분석은 일상 상거래에서 어려웠습니다. 그리고 대규모 거래를 위한 충분한 금을 운반하는 것은 위험했습니다. 종이 화폐는 금에 대한 더 가볍고 휴대 가능한 대안을 제공하여 교환에 더 실용적이었습니다. 그러나 여전히 중앙 당국이 변환 가능성을 유지하기 위해 충분한 금 보유량을 확보하는 데 의존했습니다. 이는 통화 정책을 제약했으며, 통화의 확장은 금 공급에 의해 제한되었습니다. 시간이 지나면서 금 변환 가능성의 제약은 정부와 중앙은행을 불만스럽게 만들었습니다. 1971년 변환 가능성을 중단함으로써 통화 공급과 금리에 대한 더 큰 통제를 가능하게 하여 정책의 유연성을 제공했습니다. 그러나 상품의 뒷받침이 없으면 법정 화폐는 인플레이션, 하이퍼인플레이션 및 기타 부정적인 외부 효과의 위험이 더 커집니다. 알든은 계속해서 씁니다:
“은행 시스템과 금으로 뒷받침된 다양한 액면가의 종이 지폐의 기술은 금의 효과적인 분할 가능성을 개선했습니다. 그리고 종이를 교환하는 것 외에도, 사람들은 결국 은행과 그들의 장부를 관리 중개자로 사용하여 통신선을 통해 세계의 다른 지역으로 돈을 ‘보낼’ 수 있게 되었습니다. 이것이 금 본위제였습니다 – 종이 화폐와 금융 통신 시스템이 금으로 뒷받침되는 것입니다.”
“금으로 뒷받침된 은행 시스템에서, 개별 사용자가 통제할 수 있는 장부의 유일한 부분은 그들이 자신의 보관소에 보유하고 있는 귀금속 동전이며, 그들은 장부의 무결성을 유지하기 위해 자연의 특성에 의존합니다. 그들이 동전을 은행 시스템에 넘기면, 그들은 자신의 돈을 통제하기 위해 다른 사람들의 계층에 의존하기 시작합니다.”
알든의 장부 이론의 맥락에서 금의 공급은 자연과 자연 법칙에 의해 통제됩니다. 반면, 법정 화폐는 인간의 관리에 의해 통제되며 명백히 국가에 의해 통제됩니다. 이것이 정부가 우리의 돈에 대해 한 일에 대한 간단한 설명입니다. 국가는 자연 법칙에서 통화 장부의 통제를 빼앗아 그 권력을 사용하여 자신의 전이성장을 촉진했습니다. 게다가, 그것은 이 통제를 독점적인 특권 중 하나로 행사해 왔습니다. 자유 시장, 개인 재산권, 자결권을 옹호하는 사람들에게는 국가로부터 돈을 분리하는 것보다 더 시급한 일이 없습니다. 화폐의 비국유화를 주장한 위대한 프리드리히 A. 하이에크는 유명하게도 다음과 같이 말했습니다:
“우리가 정부의 손에서 돈을 다시 얻기 전에는 좋은 돈을 다시 가질 수 없다고 믿지 않습니다. 즉, 우리는 정부의 손에서 폭력적으로 빼앗을 수는 없으며, 우리가 할 수 있는 것은 그들이 막을 수 없는 무언가를 교묘히 도입하는 것입니다.”
지난 15년 동안 비트코인은 하이에크가 가정한 교묘한 우회 방법으로 발전해 왔습니다. 처음에는 비트코인은 P2P 전자 현금 시스템으로 구상되었습니다. 완전한 디지털 희소성을 강제하기 위해 암호화된 디지털 서명을 사용하는 분산 장부 시스템입니다. 비트코인은 통화 단위로서 디지털 네이티브 소지 상품 자산을 나타내며, 진정으로 혁신적인 개념입니다. 알든의 장부 이론의 맥락에서 그녀는 다음과 같이 씁니다:
“금은 오랫동안 방어 및 저축의 형태로 사용되어 왔지만, 디지털 시대에는 유용한 거래 화폐가 아닙니다. 비트코인 네트워크는 아무도 무료로 비트코인을 생성할 수 없는 더 새롭고 빠른 대안을 제공합니다. 따라서 아무도 세니오리지의 권한을 가지지 않습니다.”
비트코인은 거래와 결제 간의 속도 격차를 해소합니다. 19세기 후반 대륙 간 통신 시스템의 발명과 배치 이후, 거래는 빛의 속도로 전 세계를 이동할 수 있게 되었고, 희소하고 자가 보관 가능한 소지 자산 화폐(예: 금)는 물질의 속도로만 운반되고 검증될 수 있었습니다. 이 속도 격차는 은행과 정부가 사용할 수 있는 대규모 차익 거래 기회를 열어주었고, 이는 그들에게 빠른 장거리 결제에 대한 관리 독점을 부여했습니다. 비트코인은 희소한 가치를 빛의 속도로 결제하는 첫 번째 중요한 방법을 나타냅니다.
정치가 우리가 돈과 상호작용하는 방식에 일시적이고 지역적으로 영향을 미칠 수 있지만, 기술은 우리가 돈과 상호작용하는 방식을 전 세계적으로 그리고 영구적으로 영향을 미칩니다. 새로운 기술이 존재하게 되면 특정 유형의 장부는 구식이 되어 사라지고 새로운 유형의 장부가 태어나게 됩니다. 그렇기 때문에 새로운 형태의 돈은 단지 지역적으로가 아니라 어디에서나 채택되는 경향이 있습니다. 세계가 점점 산업화됨에 따라 금은 다른 모든 상품보다 우위를 점했습니다. 그리고 세계가 통신 시스템으로 점점 더 연결됨에 따라, 법정 화폐는 모든 국가에서 금을 대체했습니다. 이제 디지털 희소성과 디지털 결제가 새로운 형태의 기술로 존재하게 되었으므로, 또 다시 새로운 통화 시대가 열릴 수 있는 기회가 있습니다.”
오늘날 비트코인의 사용은 주로 가치 저장 자산으로서의 역할을 하고 있습니다. 이에 대한 한 가지 가능한 설명은 그레샴의 법칙으로, 두 가지 형태의 통화가 동일한 액면 가치를 가질 때, 덜 가치 있다고 인식되는 것이 더 널리 유통되고 더 가치 있는 것은 저장된다는 것입니다. 이는 비트코인의 현재 역할을 설명하는 데 도움이 됩니다 – 그 한정된 공급과 변동성이 큰 평가로 인해 자산으로 보유하기에 “좋은 돈”이 되며, 반면 가치가 덜 인식되는 법정 화폐는 여전히 일반적인 교환 매개체로 남아 있습니다. 그러나 비트코인의 통화 상태는 채택이 증가하면 진화할 수 있습니다.
결론:
통화 역사를 연구하면 돈의 진화가 기술의 발전을 반영한다는 것을 알 수 있습니다. 사회는 통화 특성의 강도에 따라 다양한 통화 매개체를 선택해 왔습니다 – 시간과 공간을 초월한 판매 가능성. 각 통화 시스템의 장부를 누가 통제하는지를 살펴보는 것도 유용한 통찰을 제공합니다. 자연 법칙은 금과 같은 상품의 장부를 지배했습니다. 그러나 통신의 출현은 금융 거래가 물리적 금으로 결제를 하는 것보다 훨씬 더 빠르게 이루어질 수 있게 했습니다. 이는 현대 디지털 시대에서 물리적 금을 돈으로 사용하는 것의 한계를 강조했습니다. 그 결과, 사회는 자연 법칙이 아닌 인간 관리에 의해 통제되는 장부를 가진 신용 기반의 종이 및 디지털 화폐를 채택했습니다. 불행히도 시간이 지나면서 국가는 이러한 장부의 통제를 장악하여 법정 화폐를 조작함으로써 그 권한을 확장했습니다. 국가 권력의 통제를 저지하기 위해 우리는 신뢰할 수 있는 가치 저장에 기반한 건전한 돈으로 돌아가야 하며, 국가가 조작할 수 없는 장부를 가져야 합니다. 물리적 금을 교환 매개체로 사용하는 것은 점점 더 디지털화되는 세계에서 더 이상 실용적이지 않습니다. 따라서 국가로부터 돈의 통제를 분리하기 위해 혁신적이고 검열 저항적인 통화 대안이 개발되어야 합니다. 지난 15년 동안 비트코인의 전 세계적으로 분산된 공개 장부는 분산 디지털 화폐에 대한 매혹적인 실험으로 입증되었습니다. 전통적인 통화와 달리 비트코인의 장부는 단일 주체에 의해 통제되지 않습니다. 오히려 비트코인 소프트웨어를 자발적으로 실행하는 개인들의 네트워크에 의존하여 프로토콜에 대한 합의에 도달합니다. 이러한 분산 접근 방식은 시장이 네트워크와 통화 단위의 특성을 결정할 수 있게 합니다. 궁극적으로 시장은 비트코인이 디지털 세계에서 인류의 교환 매개체로 가장 적합한지를 결정할 것입니다. 우리가 스스로에게 물어봐야 할 질문은 다음과 같습니다:
“만약 글로벌하고 디지털하며 건전하고 개방적이며 프로그래밍 가능한 돈이 절대 제로에서 화폐화된다면 어떤 모습일까요?”
이 글은 마이클 마튜레프의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc 또는 Bitcoin Magazine의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
