이 글은 “System Override: How Bitcoin, Blockchain, Free Speech, & Free Tech Can Change Everything”의 저자이자 We The Web의 창립자인 Hannah Wolfman-Jones의 의견 기고입니다.
자본주의는 요즘 논란이 되고 있습니다. 많은 사람들이 오늘날의 사회적 문제를 바라보며 그 책임을 자본주의에 두고 있습니다. 자칭 “반자본주의자”라고 자부하는 이들이 깨닫지 못하는 것은 우리가 현재 가지고 있는 글로벌 법정 화폐 시스템이 진정한 자본주의가 아니라는 점입니다.
순수한 형태의 자본주의에서는 자본을 가진 사람들이 자신이 가치 있다고 믿는 사업과 벤처에 투자하여 수익을 창출할 가능성이 높습니다. 투자자들은 어려운 신중한 판단을 내려야 하며 큰 손실의 위험을 감수해야 합니다. 그들의 자본은 성공적인 사업에 투자될 때 사람들에게 원하는 서비스, 상품 및 일자리를 창출할 수 있게 하여, 성공적인 투자자에게 돌아가는 이익을 정당화합니다. 자유 시장의 투자자들을 통해 가치 있는 벤처는 성공적인 사업을 시작하거나 확장하는 데 필요한 자본을 확보할 수 있으며, 이는 meritocratic한 방식으로 사회 전반의 번영을 증가시킵니다.
불행히도, 이 시스템은 수백만 명의 독립적인 행위자들이 자유 시장에서 내리는 분산된 판단이 소수의 관료들의 일방적인 판단으로 대체되면서 크게 혼란스러워졌습니다. 법정 화폐 시스템 하에서는 돈 자체가 소수의 선출되지 않은 경제학자와 은행가들에 의해 통제됩니다. 자본주의는 자유 시장에 관한 것입니다. 우리의 돈, 즉 사용되는 통화, 그 공급 및 이자율은 시장에 의해 결정되는 것이 아니라 관료들에 의해 조정됩니다. 이것은 자본주의가 아닙니다.
따라서, 상당한 분석 노력을 기울여 가능한 사업 벤처와 시장의 필요를 살펴보는 대신, 능숙한 자본 배분자들은 중앙은행의 행동을 따르고 예측해야 합니다. 중앙은행의 명령은 전체 경제를 하락 또는 상승으로 몰아넣을 수 있습니다. “연준과 싸우지 마라”는 월스트리트의 오래된 격언으로, 투자가 성공하기 위해서는 현재의 연방준비제도 통화 정책과 일치해야 한다는 생각을 나타냅니다. 따라서 투자자들은 선출되지 않고 책임이 없는 강력한 중앙집중적 행위자, 즉 연방준비제도 의장인 제롬 파월의 행동을 따르고 이론화해야 합니다. 이는 자본이 가치 창출 사업에 할당되는 데 큰 자원 낭비와 잘못된 배분을 초래합니다. 예를 들어, 2022년 8월 26일 파월의 연설은 다우존스 산업평균지수, S&P 500, 나스닥 종합지수가 각각 3.03%, 3.37%, 3.94% 하락하는 원인이 되었습니다. 이는 단 하루 만에 엄청난 하락입니다. 이는 자본주의의 meritocratic 가치 창출을 크게 저해합니다: 능숙한 투자자들은 사업의 가치가 아닌 파월의 발언에 기반하여 결정을 내려야 합니다.
게다가, 법정 화폐 시스템 하에서는 미국 달러와 같은 지정된 법정 통화가 지속적인 인플레이션 상태에 있습니다. 이 인플레이션은 돈을 저축하려는 일반 사람들이 자본을 투자에 위험에 빠뜨리거나 그들의 구매력이 꾸준히 감소하는 것을 지켜보게 만듭니다. 따라서 투자자가 아닌 사람들, 즉 사업 벤처에 자본을 위험에 빠뜨릴 기술과 욕구가 없는 사람들은 그렇게 할 수밖에 없습니다. 그들이 투자할 벤처를 믿지 않는 경우, 열심히 일하는 일반 사람들은 지수와 뮤추얼 펀드에 돈을 넣습니다. “좀비 기업” — 경제적으로 생존할 수 없는 기업들이지만 투자로 생존하며 시장에 충분한 제품과 서비스를 제공하지 못하는 기업 — 은 이러한 지수와 펀드에 포함되어 수년간 지속될 수 있습니다. 이러한 “좀비 기업”은 회사의 기본 사항을 알지 못하는 일반 사람들로부터 수동적인 투자를 받지만, 지속적인 법정 화폐 인플레이션에 맞서 저축을 보존하기 위해 지수와 뮤추얼 펀드에 투자할 수밖에 없습니다.
비트코인이 전 세계적으로 채택된다면, 장기적으로 가치가 하락하지 않는 하드 머니를 제공할 것입니다. 따라서 일반 사람들은 뮤추얼 펀드와 지수를 통해 스스로 평가하지 않은 기업에 퇴직금을 위험에 빠뜨리는 대신 비트코인으로 저축할 수 있습니다. 또한 비트코인의 통화 정책은 강력한 중앙은행가들에 의해 통제되는 것이 아니라 그 코드에 투명하게 내장되어 있습니다. 비트코인이 법정 화폐를 지배하는 세상에서는 투자자들이 다시 한 번 가치 있는 벤처를 찾는 데 모든 주의를 기울일 수 있으며, 연준의 모든 발언에 의존할 필요가 없습니다. 이는 자본주의의 번영 창출 엔진을 대체로 회복시킬 것입니다 — 우리가 가진 가장 덜 끔찍한 경제 시스템입니다.
이 글은 Hannah Wolfman-Jones의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc 또는 Bitcoin Magazine의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
