당 쿼안 부옹은 킹 스톡 자산 관리의 트레이더이자 시장 분석가입니다.
최근 비트코인 네트워크에 합류한 잠재적 신규 투자자들은 이 자산에 대한 사회적 관심을 표명했습니다. 비트코인을 사고 팔든지 간에, 당신의 행동은 고래의 행동에 본질적으로 영향을 미칩니다. 이 기사에서는 사회적 감정이 고래의 행동에 미치는 영향과 그것이 가격 변동성과 어떻게 연결되는지에 초점을 맞추겠습니다.
소셜 볼륨(비트코인 관련 용어가 적어도 한 번 언급된 콘텐츠의 총 수, 특히 레딧, 트위터 및 텔레그램에서)을 살펴보면, 소셜 볼륨과 비트코인 가격 간에 긍정적인 상관관계가 있음을 알 수 있습니다. 그렇다면 이 현상의 정당성은 무엇일까요?
따라서 구글 트렌드 데이터는 증가하는 소셜 볼륨이 대중의 호기심을 자극하고 그들이 비트코인에 대한 자체 검색을 하도록 유도했음을 시사합니다. 이는 소셜 미디어에서 비트코인 언급 및 참조의 양이 비트코인에 대한 대중의 관심과 연결되어 있으며, 대중의 투자 결정에 영향을 미쳤을 수 있음을 보여줍니다.
고유 활성 주소 수와 거래량에서 볼 수 있듯이, 사회적 감정은 전체 네트워크 활동에 영향을 미칩니다. 송신자와 수신자를 포함한 고유 주소의 일일 누적 수는 소셜 볼륨에 비례하지만, 비트코인이 바닥에 가까워질 때는 상당한 차이가 발생합니다.
유사하게, 시장 참가자들이 바닥에서 상승세로 전환할 때 더 활발해짐에 따라, 주어진 시간 간격 동안 네트워크를 통해 전송되는 비트코인의 총량은 종종 증가하며, 하락세 동안에는 상대적으로 낮게 유지됩니다.
거래량은 비트코인의 가격을 직접 반영하며, 투자자들은 강세장에서는 더 공격적으로 행동하고 약세장에서는 덜 공격적으로 행동합니다.
사회 심리학에서 눈덩이 효과는 작은 상태에서 시작하여 점차적으로 중요성이나 크기가 커지는 과정입니다. 생생한 예는 눈덩이가 눈 덮인 산비탈을 굴러가면서 추가적인 눈을 모아 더 많은 무게와 운동량을 얻어 결국 멈추는 것입니다. 다양한 소셜 미디어 플랫폼에서 비트코인의 확산은 유사한 효과를 가질 수 있으며, 점점 더 많은 관심이 주어져 비트코인이 대중의 인식을 높이고, 결과적으로 눈덩이 효과가 발생합니다. 비트코인 가격이 상승할수록 더 많은 홍보를 받게 되고, 이는 다시 구매 모멘텀을 증가시킵니다.
소셜 미디어 콘텐츠의 급증은 비트코인 가격에 영향을 미치는 트레이더와 투자자 그룹의 그럴듯한 이유가 될 것입니다. 그들은 비트코인을 사기 위해 가고, 소셜 미디어에서 자극적인 콘텐츠에 직면하게 됩니다. 이는 비트코인의 긍정적인 측면에 더 많은 관심을 끌고, 더 많은 사람들이 이를 인식하게 만듭니다. 더 많은 사람들이 시장에 진입함에 따라 열광이 커집니다. 증가된 관심으로 인해 점점 더 많은 사람들이 참여하게 되고, 이 사이클은 반복됩니다.
시장은 상승을 계속하다가 균형 상태에 도달하여 더 이상 구매 동력이 부족해지면 더 이상 상승하지 않습니다. 이는 감소된 사회적 관심이 상승 모멘텀의 최대치를 나타내고 그 이후 하락세가 시작되기 때문입니다.
많은 사람들이 알고 있듯이, 고래는 시장 움직임에서 중요한 역할을 하며, 그들은 비트코인 가격을 주도할 수 있는 능력을 가지고 있기 때문에 그들이 시장에 진입하는 시점을 파악하는 것이 중요합니다. 다음 그림에서 보듯이, 10만 달러 및 100만 달러 이상의 고래 거래 총 수는 상승세에서 증가하고 하락세에서 감소합니다. 차트는 고래가 상승세에서 더 활발하고 하락세에서는 덜 활발하다는 것을 보여줍니다. 단, COVID-19 팬데믹 동안의 패닉 매도는 예외입니다.
특정 시간 간격 내에서, 이익으로 전송된 총 코인 수의 비율은 상승세에서 증가하고 하락세에서 감소합니다. 이는 상승세 동안 이익이 증가하다가 정점에 도달한 후 대부분의 투자자가 손실 상태에 들어가면 그 시점에서 추세가 반전된다는 것을 의미합니다.
요약하자면, 상승 모멘텀의 전제는 새로운 투자자들이 시장에 열망하며 진입함에 따라 증가하는 사회적 감정입니다. 이 자기 실현적 예언은 역사적으로 거래량의 가속화에 기인해 왔습니다. 비트코인 커뮤니티가 시장이 상승세로 움직일 것이라고 생각할 때, 더 많은 구매 주문이 들어와 시장이 상승세로 전환됩니다. 한편, 고래는 일정 시간이 지나면 신규 투자자들에게 보유 자산을 분배한 후 손실로 매도하도록 강요할 가능성이 높습니다. 대중의 관심이 증가함에 따라 네트워크 가치는 확장되며, 더 이상 구매 모멘텀이 없을 때 비트코인은 결국 매각됩니다. 이 사이클은 주기적으로 반복되도록 설정되어 있습니다.
이 글은 당 쿼안 부옹의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc. 또는 비트코인 매거진의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
