비트코인 가격이 월요일 초에 중반 $84,000대로 급락하며 지난 24시간 동안 8% 하락했습니다. 이는 거시 경제 불안, 낮은 유동성, 그리고 새로운 암호화폐 관련 스트레스가 동시에 시장에 영향을 미쳤기 때문입니다.
세계에서 가장 큰 디지털 자산은 24시간 동안 최고 $91,866에서 최저 $84,722 사이에서 거래되었으며, 이는 10월의 기록적인 최고치에서 30% 이상이 사라진 두 달간의 하락세를 연장하고 있습니다. Bitcoin Magazine Pro 데이터에 따르면.
이번 하락은 지난 주의 조심스러운 회복에서 급격한 반전을 나타냅니다. 11월 21일 $81,000 아래로 급락한 후 비트코인 가격은 11월 말까지 꾸준히 상승했으며 블랙 프라이데이 아침 세션 동안 잠시 $92,500를 초과했습니다.
하지만 일요일 저녁에 다시 모멘텀이 반전되었고, 비트코인은 월요일 초에 $85,000 아래로 하락했습니다. 작성 시점에서 비트코인 가격은 $86,469입니다.
비트코인 가격이 하락하는 이유는 무엇인가요?
여러 요인이 이번 매도세의 배경에 있을 수 있습니다. 가장 즉각적인 충격은 Yearn Finance의 보안 사고에서 비롯된 것으로, 프로토콜의 yETH 풀에서 결함이 발생해 공격자가 비정상적으로 많은 양의 토큰을 발행할 수 있게 되었습니다.
이 공격은 풀에 잘못된 공급을 쏟아내고 DeFi 전반에 걸쳐 탈출 rush를 촉발했습니다 — BTC 및 ETH와 같은 주요 자산에도 영향을 미쳤습니다.
하지만 거시적 압력도 병행하여 쌓이고 있습니다. 일본 정부 채권 수익률의 급격한 상승은 — 금리 기대치의 전 세계적인 재조정의 일환으로 — 아시아 거래 시간 동안 위험 회피 움직임을 촉발하여 이미 취약하고 낮은 거래량의 암호화폐 시장에 타격을 주었습니다.
일본은행 총재인 우에다 카즈오의 발언은 12월 금리 인상 가능성을 시사했습니다 — 이는 일본이 수년 만에 처음으로 부정적 금리 정책에서 벗어나는 사건이 될 것입니다.
이 발언은 일본의 30년, 10년, 2년 정부 채권 수익률을 2008년 이후 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 강한 엔화는 일본에서 저렴하게 차입하는 헤지펀드들이 캐리 트레이드를 청산하도록 강요할 수 있으며, 비트코인 및 기타 위험 자산에 새로운 압력을 가할 수 있습니다.
10x Research에 따르면, 지난 주는 7월 이후 가장 낮은 유동성 구간 중 하나로, 주문서가 얇아지고 기관 매도의 영향을 증폭시켰습니다.
그 결과는 기본적인 요소만으로는 설명할 수 없는 더 깊은 하락세를 초래했습니다. 비트코인의 시장 깊이는 주말 동안 사라져, 미미한 조정이 전면적인 유동성 사건으로 변모했습니다.
24시간 동안 220,000명 이상의 거래자가 청산되었으며, 총 손실은 $630 million을 초과했습니다.
파생상품 상황은 불균형을 강조합니다: 비트코인 가격 선물의 미결제약정이 하락세에 접어들기 전 $11억이 감소하여 거래자들이 이미 리스크를 줄이기 시작했음을 시사합니다.
통화 정책의 불확실성은 투자자들의 불안의 중심에 남아 있습니다. 시장은 현재 연방준비제도가 12월 9-10일 회의에서 25bp 금리 인하를 할 확률을 80%-87%로 보고 있습니다.
금리 인하는 비트코인 가격에 긍정적일 것이며, 유동성과 위험 선호를 증가시킬 것입니다. 그러나 연준이 금리를 유지하기로 결정하면, 거래자들은 위험 자산 전반에 걸쳐 더 급격한 청산을 우려하고 있습니다.
기업의 발전은 또 다른 변수를 추가했습니다. Strategy Inc. (구 MicroStrategy)는 월요일 비트코인 하락 중에 최소 21개월의 우선주 배당금 지급을 커버하기 위해 $14억의 준비금을 만들었다고 밝혔습니다.
현재 650,000 BTC를 보유하고 있는 이 회사는 지난 주에 $11.7 million에 130 BTC를 추가로 구매했다고 보고했습니다.
지난 주, 새로운 공개에 따르면 블랙록은 자체 현물 비트코인 ETF에 대한 노출을 증가시키고 있으며, JPMorgan은 해당 펀드에 연결된 고위험 구조화 노트를 출시했습니다.
비트코인 가격은 $86,129로 잠시 하락한 후, 지속적인 4분기 변동성 속에서 $90,300 이상으로 반등했습니다. 블랙록의 전략적 수익 기회 포트폴리오는 현재 $155.8 million에 해당하는 239만 IBIT 주식을 보유하고 있으며, 이는 6월 대비 14% 증가한 수치로, BTC 관련 자산에 대한 내부 할당이 더 깊어지고 있음을 나타냅니다.
한편, JPMorgan의 새로운 파생상품 스타일 노트는 기관들이 IBIT의 미래 가격에 베팅할 수 있게 하며, 내년에 목표가 달성되면 16% 고정 수익을 제공하고, 비트코인이 급등할 경우 2028년까지 최대 1.5배의 상승 잠재력을 제공합니다.
작성 시점에서 비트코인 가격은 $86,469로 반등하고 있습니다.
