비트코인 가격은 금요일에 $66,500 이하로 떨어지며 2주 이상 만에 최저 수준에 도달했습니다. 이는 긴 포지션 청산의 물결과 증가하는 거시경제적 스트레스가 암호화폐 시장에 부담을 주었기 때문입니다.
데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 거의 $3억의 긴 포지션이 청산되었으며, 이는 약 $5천만의 짧은 청산과 비교됩니다. 이는 암호화폐 선물에서 과도하게 긴 포지션이 청산되고 있음을 나타냅니다. 이러한 불균형은 시장이 과거에 비해 긴 포지션에 크게 치우쳐 있었고, 이제 감정 변화에 따라 조정되고 있음을 반영합니다.
비트코인 가격의 하락은 전 세계 시장에서의 더 넓은 위험 회피 움직임과 일치했습니다. 나스닥 100 선물은 1월 고점에서 약 10% 하락했으며, 이란과 관련된 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 유가가 배럴당 $100에 근접했습니다.
오늘 이스라엘은 이란의 미사일 공격이 재개된 후 이란에 대한 공습을 강화할 것이라고 밝혔으며, 양측은 외교적 노력에도 불구하고 계속해서 교전을 이어가고 있습니다.
트럼프 대통령은 협상을 허용하기 위해 이란 에너지 기반 시설에 대한 미국의 공습을 10일 더 중단했지만, 보도에 따르면 펜타곤은 중동에 최대 10,000명의 추가 군대를 배치하는 것을 고려하고 있습니다.
한편, 갈등은 지역적으로 확대되고 있으며, 호르무즈 해협에서의 운송 중단이 보고되고, 공습 이후 걸프 국가들이 경계 태세를 취하고 있으며, 이란의 사상자는 2,000명에 가까워지고 있습니다. 국제 회담은 유럽에서 계속되고 있습니다.
원유 가격의 급등은 인플레이션 우려를 재점화하고 있으며, 암호화폐를 포함한 위험 자산에 압박을 가하고 있습니다.
비트코인 가격 동향
비트코인 가격은 이번 주 중동에서의 잠재적 외교적 돌파구에 대한 낙관론으로 잠시 $71,500에 접근했습니다. 그러나 협상에 대한 불확실성이 다시 나타나면서 이러한 상승세는 반전되어 가격이 하락하고 민감한 시장 조건을 강화했습니다.
최근 하락에도 불구하고 비트코인 가격은 몇 주, 심지어 몇 달 동안 유지된 $60,000에서 $75,000 사이의 정의된 범위 내에서 거래되고 있습니다. 이 자산은 더 넓은 시장 조정 이후 $126,000 이상의 2025년 10월 최고치에서 여전히 크게 하락한 상태입니다.
기관 흐름은 혼합된 모습을 보이고 있습니다. 미국에 상장된 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)는 3월 초에 지속적인 유입을 기록했으며, 5주 동안 약 $25억에 달했습니다. 그러나 최근 세션에서는 유출이 발생하며 축적이 일시 중단된 신호를 보이고 있습니다.
동시에, 온체인 데이터는 지난 한 달 동안 중앙화된 거래소에서 비트코인의 지속적인 인출을 나타냅니다. 이 추세는 장기 보유자들이 자산을 자가 보관으로 이동하고 있음을 시사하며, 이는 분배보다는 축적과 관련된 패턴입니다.
그럼에도 불구하고 모건 스탠리는 뉴욕 증권 거래소가 상장 공지를 게시한 후 자사의 현물 비트코인 ETF인 MSBT 출시가 한 걸음 더 가까워졌습니다. 이는 블랙록 및 피델리티의 상품과 함께 주요 미국 은행에서 최초의 제품이 될 수 있습니다.
옵션 시장은 또 다른 복잡성을 더합니다. 약 $140억의 비트코인 가격 옵션이 만료될 예정이며, 이는 개방 이자에서 상당한 비중을 차지합니다.
이 계약과 관련된 헤지 활동은 변동성을 낮추는 데 기여했으며, 가격 행동은 $75,000 근처의 주요 행사가로 집중되고 있습니다.
이 계약들이 만료됨에 따라 파생상품 포지셔닝의 안정화 효과가 사라질 수 있으며, 비트코인이 외부 촉매에 더 노출될 수 있습니다.
지정학적 위험이 높아지고 거시적 조건이 긴축됨에 따라 시장은 가격 움직임이 더 반응적이 되고 구조적 흐름에 의해 덜 제한될 수 있는 시기를 맞이하고 있습니다.
