메타플래닛, 도쿄 상장 비트코인 재무 회사는 비트코인을 축적하면서 레버리지를 줄이는 전략을 강화하기 위해 새로운 주식 및 워런트 발행을 통해 최대 210억 엔(1억 3700만 달러)을 모금할 계획입니다.
회사는 공모를 통해서가 아니라 선택된 투자자와 직접 배정된 새로운 보통주 및 주식 인수권을 통해 자금을 조달할 것이라고 밝혔습니다.
계획에 따라 메타플래닛은 주당 499엔에 2453만 주의 새로운 보통주를 발행할 예정이며, 이는 이전 종가보다 약 5% 높은 가격으로 약 122억 4000만 엔의 선급 수익을 창출할 것입니다.
회사의 주가는 456엔으로 마감되었으며, 이는 약 4% 하락한 수치로 프리미엄 가격에도 불구하고 단기 희석 우려를 반영하고 있습니다.
새로 발행된 각 주식은 0.65의 주식 인수권과 함께 제공되며, 이는 1594만 개의 잠재적 추가 주식에 해당하며 65%의 워런트 커버리지를 나타냅니다. 이 워런트는 고정 행사 가격이 547엔이며 1년 동안 행사할 수 있습니다. 만약 전량 행사된다면 추가로 89억 엔의 수익을 창출할 것입니다.
중요하게도, 이 워런트는 이동 행사 워런트가 아닌 고정 행사 수단으로, 기존 주주에 대한 변동 희석을 제한합니다.
“547엔에 1년 동안 행사 가능한 65%의 워런트 커버리지는 고정 행사입니다.”라고 메타플래닛의 비트코인 전략 책임자인 딜런 르클레어가 말했습니다. “이 자금 조달 구조는 메타플래닛이 보통주 변동성을 활용하여 시장에 비해 프리미엄으로 주식을 판매하면서 오늘 자본을 조달할 수 있게 합니다.”
메타플래닛은 선급 자본의 52억 엔이 기존 부채를 부분적으로 상환하는 데 사용될 것이라고 밝혔습니다. 회사의 대시보드에 따르면 메타플래닛은 현재 약 2억 8000만 달러의 미지급 부채를 보유하고 있습니다.
메타플래닛은 비트코인 구매에 자금을 사용할 것입니다
남은 자금은 주로 비트코인 추가 구매를 지원하며, 일반 기업 목적 및 옵션 전략과 대출을 포함한 비트코인 수익 창출 사업의 확장을 지원할 것입니다.
회사는 약 140억 엔(9120만 달러)이 비트코인 축적을 위해 특별히 배정되었으며, 추가로 15억 엔(980만 달러)이 수익 창출 활동에 할당되었다고 밝혔습니다.
이사회는 목요일 회의에서 자금 조달을 승인했으며, 배정 및 지급 날짜는 2026년 2월 13일로 설정되었습니다. 워런트는 2026년 2월 16일부터 2027년 2월 15일까지 행사할 수 있습니다.
메타플래닛은 현재 35,102 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 상장 기업 중 네 번째로 큰 비트코인 보유량입니다. 이 회사는 미국 기반 기업인 전략(구 마이크로스트래티지)과 같은 기업의 전략을 모델링하였으며, 전략은 70만 개 이상의 BTC를 보유한 가장 큰 기업 보유자입니다.
자본 조달은 메타플래닛이 2027년까지 최대 21만 BTC — 비트코인 총 공급량의 약 1% — 를 인수하겠다는 최근 발표한 장기 목표에 따른 것입니다. 이 회사는 축적이 단계적으로 이루어질 것이며 자회사인 메타플래닛 라이트닝 캐피탈을 통해 관리될 것이라고 밝혔습니다.
비트코인이 최근 하락세를 보였음에도 불구하고 — BTC가 발행 시점에 87,800달러 근처에서 거래되고 있음 — 메타플래닛은 자산의 중장기 전망에 대해 여전히 자신감을 가지고 있다고 밝혔습니다. 이 회사는 자금 조달이 2026년 재무 결과에 미치는 영향이 최소화될 것으로 예상하며, 필요할 경우 중대한 변화를 공개할 것이라고 덧붙였습니다.
