비트코인 산업의 중심에 가까운 사람은 잭 말러스뿐입니다. 미국의 주요 비트코인 거래소 CEO인 그는 테더와 파트너십을 맺고 있으며, 최근 역사에서 가장 수익성이 높은 회사와 함께 일하고 있습니다. 시카고의 트레이더 아들인 잭은 이 분야에 깊이 연결되어 있습니다. 그의 팟캐스트 BLABLA에서 그는 지난 몇 주 동안 “DCA를 켤 시간입니다”라고 경고했습니다.
가격이 어디로 갈지는 아무도 모르지만, 역사적 데이터에 따르면 비트코인이 제로가 되지 않을 것이라고 믿는다면 지금 DCA를 켤 좋은 시점입니다.
@Strike에서 DCA와 급여 전환 모두 수수료와 스프레드가 없습니다. 콜드 스토리지로의 무료 출금도 가능합니다.… pic.twitter.com/AL89nSYR6o
— 잭 말러스 (@jackmallers) 2026년 2월 10일
DCA는 도대체 무엇을 의미할까요? “달러 비용 평균”의 약자로, 비트코인에 적용된 투자 전략으로 업계 전반의 비트코인 팬들에게 금본위 추천이 되었습니다. DCA를 켠다는 것은 가격에 관계없이 정기적으로 비트코인을 구매하는 것을 의미합니다. 왜 이것이 효과가 있을까요? 사실 매우 간단합니다. 예를 들어 매주 가격에 관계없이 구매하면 낮은 가격에서 구매하는 양과 높은 가격에서 구매하는 양이 동일해집니다. 실제로 비트코인은 ‘통합’ 상태에서 상당한 시간을 보내는 경향이 있으며, 이는 상승도 하락도 아닌 옆으로 가는 것을 의미합니다. 이는 사츠를 축적할 수 있는 좋은 기회입니다.
비트코인을 이전보다 낮은 가격에 구매할 때마다 ‘달러 비용 평균’을 낮추고, 즉 총 비트코인의 평균 비용을 달러 기준으로 낮추는 것입니다. 결국 비트코인의 비할 데 없는 비탄력적 희소성과 네트워크 같은 성장 덕분에 가격은 상승하는 경향이 있으며, 상승할 때는 빠르게 상승합니다. 대부분의 사람들은 주요 상승 직전의 완벽한 구매 기회를 놓칩니다. 하지만 DCA를 하는 비트코인 투자자는 이미 최적의 평균 가격을 가지고 있어 큰 상승에서 이익을 얻을 준비가 되어 있습니다. 결과적으로 주요 상승 직전의 평균 구매 가격 곡선은 다음과 같을 수 있습니다.
비트코인 DCA 전략에는 다른 심오한 이점이 있습니다. 이는 긴 기간 동안 소규모, 관리 가능한 투자를 포함하기 때문에 투자 여정의 어느 시점에서 위험을 감수하는 금액이 상대적으로 작습니다. 예를 들어, 매달 가처분 소득의 10%를 비트코인에 투자하는 것은 큰 부담이 되지 않으며, 약세 시장을 단순히 견딜 수 있을 뿐만 아니라 실제로 이를 놀라운 투자 기회로 바꿉니다.
여러 거래소에서는 Kraken, Strike, Swan, Bull Bitcoin과 같은 자동화된 비트코인 DCA 기능을 구현했으며, 이는 전 세계 여러 국가를 포괄합니다. 이 전략의 자동화된 측면은 과소평가될 수 없습니다. 전문 트레이더의 높은 스트레스와 강한 인지 부담에 비해 자동화된 비트코인 DCA는 매우 간단하며, 유사한 결과를 제공합니다!
Execution의 기술과 같은 책은 월스트리트의 전문 트레이더에 대한 장기 연구를 다루고 있으며, 대부분이 돈을 잃고, 돈을 버는 사람들 중에서도 10년 동안 손실을 본 후에야 충분히 능숙해지는 것을 보여줍니다. 좋은 트레이더가 되기 위해 필요한 인적 자본은 저렴하지 않지만, 비트코인 DCA는 설정하고 잊어버리면 됩니다. 비트코인 스택이 성장하는 동안 다른 일을 할 수 있습니다.
온라인에서 다양한 도구를 사용하여 비트코인 DCA 전략의 장기 가치를 계산할 수 있으며, 예를 들어 2017년부터 매 2주마다 100달러의 비트코인을 구매하기 시작했더라면 어떤 일이 발생했을지 보여주는 BM Pro 계산기가 있습니다. 결과는 놀랍습니다.
최근 몇 년 동안 금도 DCA와 함께 매우 잘 수행되고 있지만, 이러한 계산은 2025년의 급격한 상승에 비해 대부분 미미합니다. 역사적으로 금은 비트코인보다 훨씬 긴 주기를 가지고 있으며, 큰 움직임 후에 수년 동안 정체될 수 있습니다. 반면 비트코인은 전반적으로 더 많은 상승 여력을 가지고 있으며 주기가 훨씬 짧아, 제대로 활용하면 더 나은 수익을 가져올 수 있습니다.
지금이 DCA를 시작할 시간입니다
왜 지금일까요? 비트코인 DCA를 켜는 것이 항상 좋은 것 아닌가요? 좋은 질문입니다. 잭 말러스의 인용에서 암시된 대로, 대답은 아닙니다. 기술적으로, 상승 시장의 정점에서 DCA를 시작할 수 있으며, 다음 상승 시장이 시작될 때 훌륭한 평균 하락 구매 가격을 얻을 수 있습니다. 하지만 분명히 정점에서 구매하지 않는 것이 더 좋습니다.
다음은 투자 조언이 아니며 비트코인 매거진이나 BTC Inc의 의견을 나타내지 않습니다. 이는 저자 개인의 의견입니다.
문제는 물론, 아무도 시장의 정점이 어디인지 모른다는 것입니다. 만약 알았다면 부자가 되었을 것입니다! 그들의 전략은 발견되고 다른 사람들에 의해 복제되어 시간이 지나면서 경쟁 우위를 잃게 됩니다. 이것이 시장의 본질입니다. 비밀 지식은 비밀일 때만 효과가 있습니다. 공개되면 나머지 시장은 적응합니다.
비트코인 DCA는 정점을 가격 책정하려고 하지 않기 때문에 이 문제를 완전히 피합니다. 하지만 많은 사람들은 시장이 정점에 가까워질 때 DCA를 끕니다. 역사적으로 정점은 이전 사이클의 이전 최고 가격을 넘어서야 발생합니다. 따라서 수학적 계산에도 불구하고 일부는 DCA를 끄고, 명확한 약세 시장이 시작되면 다시 켭니다.
그래서 비트코인은 약세 시장에 있나요? 어느 정도 그렇습니다. 가격이 정점에서 50% 하락했지만, 매우 빠르게 하락했으며, 이는 더 큰 거시적 사건에 대한 반응을 나타냅니다. 이는 대부분의 고통이 이미 지나갔음을 의미합니다. 또한 여러 기술적 가격 지표가 녹색으로 깜박이고 있어, 우리가 정점보다 바닥에 훨씬 더 가까워졌음을 시사합니다. 다시 말해, 지금이 진입할 시간입니다.
주간 RSI는 비트코인 역사적으로 과매도 영역에 있습니다. 비트코인에서 10년을 돌아보면, 주간 RSI가 이렇게 낮은 수준에 도달할 때마다 바닥을 신호합니다. 메이어 배수는 비트코인을 200일 이동 평균과 비교하며, 구매 영역에 있습니다.
비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장의 공포와 탐욕 지수는 한동안 극도의 공포 상태에 있었으며, 그들이 말하는 것을 아시겠죠. 거리에 피가 흐르면, 구매할 시간입니다.
비트코인의 시장 정점에서 바닥까지의 비율 기반 조정을 살펴보는 역사적 분석도 있습니다. 이러한 조정은 시간이 지남에 따라 더 작아지는 경향이 있으며, 마지막 약세 시장의 하락폭은 77%까지 내려갔습니다. 현재 우리는 약 51% 조정 중이며, 70% 하락한다면 이미 절반 이상 내려간 것입니다. 따라서 우리는 정점보다 바닥에 더 가까워졌습니다.
우리는 비트코인 반감기 주기의 절반에 이미 도달했으며, 다음 반감기는 2028년 초로 예상됩니다. 마지막 반감기는 비트코인이 반감기 근처에서 사상 최고치를 기록하며 예상되었으며, 이 지표는 널리 알려져 있습니다. 같은 이유로 이번 사이클에서도 반감기에 대한 기대가 있을 수 있습니다. 역사적으로 우리는 정점에서 70% 이상 깊은 조정을 보지 않을 가능성이 높으며, 극단적인 시나리오는 비트코인을 일시적으로 40,000달러로 밀어낼 수 있습니다.
이러한 하락은 비트코인의 기관 채택으로 인해 덜 발생할 가능성이 있으며, 이는 이 시장의 유동성을 대폭 확장했습니다. 만약 그렇게까지 하락한다면, 구매할 준비가 된 사람들은 놀라운 기회를 찾게 될 것이지만, 이는 절대 바닥을 잡으려는 투기와 거래 마인드셋이 필요합니다. 그래서 저위험, 일관된 DCA가 매우 훌륭한 것입니다.
마지막으로, 데스 크로스와 골든 크로스 조합이 있습니다. 50일 이동 평균과 200일 이동 평균을 비교하면 꽤 예측 가능한 동적이 발생합니다. 시장은 50일 이동 평균이 200일 이동 평균 아래로 떨어지기 전에 매도합니다. 그리고 50일 이동 평균이 200일 이동 평균 위로 올라가기 전에 매수합니다. 비트코인은 이제 50일 이동 평균을 초과했으며, 만약 그 자리를 유지하거나 70,000달러 선에서 계속 통합된다면, 2026년 깊숙이 상승할 준비가 잘 되어 있을 것입니다. 이는 아마도 새로운 상승 시장의 시작을 알리는 신호일 것입니다.
거시 경제 동향
AI 주식은 이번 사이클에서 많은 유동성과 투자를 흡수하고 있으며, 지난 몇 년 동안 AI 인프라에 약 1조 달러가 투자되었습니다. 시장은 AI가 계속해서 파괴적인 경로를 이어갈 것이라고 널리 낙관적입니다. “AI 공포와 탐욕 지수”가 현재 탐욕 쪽으로 치우쳐 있다고 말하는 것은 천재가 아니어도 알 수 있습니다. AI가 AI 주식과 기술의 상승만을 가져오는 새로운 패러다임으로 우리를 이끌었을 수 있지만, 그런 생각은 보통 매도 신호입니다. 향후 1~2년 내에 닷컴 붕괴와 유사한 사건이 발생하여 심각한 AI 조정으로 이어진다면, 투기 및 투자 자본이 AI를 넘어 다른 옵션을 찾게 되어 비트코인으로 유동성이 돌아올 수 있습니다. 하지만 이를 단정짓기에는 아직 이르다고 볼 수 있습니다.
한편, 미국의 채무 수익률, 즉 미국 정부의 채무에 대한 이자는 FED의 낮은 금리가 올 것이라는 신호와 함께 정체되었습니다. 트럼프는 1월에 케빈 워시를 연방준비제도 이사장으로 지명했으며, 그의 확인은 상원에서 정체되어 있지만 곧 통과될 가능성이 높아 느슨한 통화 정책을 신호할 것입니다. 이는 트럼프의 더 넓은 경제 전략과 일치하며, 낮은 금리와 더 많은 통화 발행, 공격적인 성장 및 규제 완화를 선호합니다.
연준의 유효 자금 금리도 하락세를 보이고 있으며, 이는 시장에 더 저렴한 자금이 유입될 것임을 나타냅니다. 이는 부분적으로 연준의 더 많은 통화 발행 때문일 가능성이 높으며, 현재 지정학적 긴장 속에서 미국 채권은 외국 투자자에게 그리 매력적이지 않습니다.
기본 분석
비트코인에 대한 기본적인 동향이나 변화와 관련하여 유일한 질문은 양자 컴퓨팅과 그것이 비트코인의 암호를 깨뜨릴 수 있는지에 관한 것입니다. 이 두려움, 불확실성 및 의심(FUD)은 많은 투자자에게는 새롭지만 비트코인 기술자에게는 새로운 것이 아닙니다. 비트코인 산업 내에서의 광범위한 합의는 양자 컴퓨팅의 발전이 대부분 과대 광고에 불과하며 비트코인에 대한 위협이 되기까지는 아직 갈 길이 멀다는 것입니다.
한편, 비트코인 코어 개발자들은 적어도 몇 년 동안 양자에 대한 장기 솔루션에 대해 활발히 논의해왔으며, 사토시 시대까지 거슬러 올라갑니다. 공식 개선 제안이 이미 작성되었고, 필요할 경우 양자 위협에 대처하기 위해 소프트웨어가 성숙해질 준비가 되어 있습니다. 따라서 양자 FUD로 인해 판매한 투자자는 잘못된 거래에 처할 수 있습니다.
비트코인 진입 장벽
따라서 대부분의 징후는 비트코인 DCA를 켤 시간임을 시사합니다. 좋은 소식은 사람들이 비트코인으로부터 이익을 얻기 위해 정말로 이해해야 할 것이 몇 가지에 불과하다는 것입니다. 왜 공급이 제한되어 있으며, 어떻게 제한된 상태를 유지하는지? 그리고 장기적으로 좋은 자산 보호 방법. 비트코인에서 이러한 필수 기술은 쉽게 습득할 수 있는 것이 아니며, 투자자의 연구와 관심이 필요하지만, 시장의 변동성과 예측 불가능성을 견딜 수 있는 전문 트레이더나 투자자가 되기 위한 지식 요구 사항에 비하면 간단한 취미입니다.
비트코인의 경제를 이해하는 데 있어 비트코인 매거진은 이 주제에 대한 프리미엄 도서 선택을 제공하며, 그 중 어떤 책이든 기본 사항과 그 이상의 내용을 우아하고 즐거운 방식으로 제공할 것입니다. 자산 보호에 관해서는 비트코인 매거진이 2026년을 위한 훌륭한 도구에 대한 신선한 리뷰도 제공하고 있습니다.
