비트코인을 장기 보유 자산으로 이해한다면, 은퇴 세금 구조를 활용하여 세금 지출을 최소화하는 방법에 대해서도 궁금할 수 있습니다. IRA에서 비트코인을 보유하는 방법은 여러 가지가 있으며, 비트코인과 관련된 모든 것처럼 각 방법마다 장단점이 있습니다. 다양한 비트코인 IRA 접근 방식을 비교해 보겠습니다.
주권과 가치 상승
비트코인 은퇴 저축 접근 방식을 다루기 전에, 비트코인을 보유함으로써 얻는 두 가지 가장 중요한 이점인 재정적 주권과 구매력을 이해해야 합니다. 즉, 전통적인 금융 시스템 외부에 존재하는 디지털 자산에 대한 개인 키 보유를 통해 얻는 자유와, 그 자산의 가치 상승입니다.
IRA에서 비트인을 보유하는 네 가지 가장 일반적인 접근 방식은 이 두 가지 이점과 관련된 서로 다른 장단점을 가지고 있습니다:
이 두 가지 요소 외에도 다른 차이점은 조금 더 미묘합니다. 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.
IRA에서 비트코인을 보유하는 네 가지 방법
브로커리지 IRA의 비트코인 선물 ETF (BITO)
최소한의 노력으로 비트코인에 노출되는 한 가지 인기 있는 방법은 ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)와 같은 선물 ETF를 사용하는 것이었습니다. 이 펀드는 투자자에게 비트코인 선물에 대한 관리된 노출을 제공할 의도를 가지고 있습니다. 선물은 관련 당사자가 주어진 미래 날짜와 가격에 거래를 수행해야 하는 금융 계약입니다. 키 제어는 없으며, BITO와 같은 선물 ETF는 실제 비트코인을 보유하지도 않습니다. BITO는 여전히 이용 가능하지만, 2024년 비트코인 스팟 ETF 출시 이후 인기가 감소했습니다.
브로커리지 IRA의 비트코인 스팟 ETF (IBIT, FBTC, GBTC 등)
2024년에 출시된 비트코인 스팟 ETF는 투자자에게 비트코인 가격에 훨씬 더 직접적으로 노출되는 비트코인 대리 금융 상품에 접근할 수 있게 해줍니다. 비트코인 신탁 및 선물 ETF와 마찬가지로, 이러한 제품으로는 실제 비트코인에 대한 키 제어가 없습니다. 그러나 스팟 ETF는 Coinbase, Fidelity 및 Gemini와 같은 수탁자와 함께 실제 비트코인을 보유합니다. 이들은 ETF의 주식을 생성하고 상환할 권리가 있는 승인된 참여자들 덕분에 비트코인 가격을 밀접하게 추적합니다.
키 제어가 없는 비트코인 IRA (iTrust Capital, BitcoinIRA)
많은 비트코인 IRA 제품은 실제 비트코인을 구매할 수 있지만, iTrust Capital, BitcoinIRA, Swan Bitcoin IRA 등과 같이 키 제어를 제공하지 않습니다. 비트코인 대리 제품과 마찬가지로, 이러한 제품은 개인 키에 대한 제어를 제공하지 않습니다. 가장 큰 이점은 실제 비트코인이 귀하를 대신하여 보유되기 때문에 비트코인 가격에 직접 노출된다는 것입니다. 이러한 제품에서는 비트코인이 귀하에게 소유권이 있으며, 경우에 따라 IRA 제공자를 변경할 경우 실물로 전송할 수 있습니다. 스팟 ETF에 비해 거래 옵션에 더 많은 유연성을 가질 수 있습니다.
키 제어가 있는 비트코인 IRA (Unchained IRA, Choice)
키 제어는 여러 가지 이유로 중요하지만, 이는 비트코인 원칙에 더 넓게 뿌리를 두고 있습니다. 비트코인은 개인이 자신의 재산을 보관할 수 있는 방법을 제공하여 이전에는 불가능했던 방식으로 부를 관리할 수 있게 해줍니다. 키를 보유하지 않으면 결국 비트코인 IOU를 보유하게 되며, 키 보유자는 수수료 변경, 재담보화 등과 같은 임의의 결정을 내릴 수 있습니다. 또 다른 간과되는 요소는 키를 보유하는 회사가 실패할 수 있다는 것입니다. 회사가 파산하면 귀하는 무담보 채권자가 됩니다.
시장에서 비트코인 개인 키에 대한 완전한 제어와 기본 자산의 가격 변동에 대한 직접적인 노출을 제공하는 비트코인 IRA 제품이 있습니다. 이러한 제품을 사용하면 다중 서명 지갑에 보관된 실제 비트코인에 대한 키를 제어함으로써 단일 실패 지점을 제거할 수 있습니다. 이러한 제품 중 하나가 Unchained IRA입니다.
비트코인 IRA 비교: 스팟 ETF vs. 키 제어 없는 IRA vs. 키 제어 있는 IRA
편리성
기존 IRA 계좌에서 스팟 ETF와 같은 비트코인 대리 상품을 보유하는 것은 비트코인 가격에 노출되는 가장 쉬운 방법입니다. 브로커리지에서 제공하기만 하면 티커 기호를 입력하고 제품을 구매하는 것이 간단합니다. 비트코인에 처음 접하고 포트폴리오에 노출을 실험하고 싶다면, 스팟 ETF는 대부분의 경우 시장 시간 동안 원하는 대로 포지션을 쉽게 거래할 수 있게 해줍니다. 이러한 제품이 가진 많은 단점에도 불구하고, 이 카테고리에서는 우위를 점하고 있습니다.
키 제어가 없는 비트코인 IRA 제품은 편리성 면에서 분명한 2위입니다. 키 관리 관행을 고려할 필요 없이 비트코인 가격에 직접 노출되기 때문입니다.
가격 상관관계
브로커리지 계좌에서 스팟 ETF와 같은 비트코인 대리 상품을 보유하고 있다면, 실제 비트코인을 보유하고 있는 것은 아니지만, 비트코인 가격과 잘 상관관계가 있는 잘 설계된 금융 도구를 보유하고 있습니다. 그러나 스팟 ETF는 완벽하지 않습니다. 가격 상관관계에 있어서는 실제 비트코인을 보유하는 것보다 나은 것은 없습니다.
비트코인 키를 보유하든 아니든, 실제 비트코인을 보유할 수 있는 제품은 기본 자산의 가격을 추적하며, 이는 대부분의 투자자에게 바람직합니다.
상대방 위험
스팟 및 선물 ETF와 키 제어가 없는 IRA와 같은 제품은 키 제어의 이점을 제공하지 않으므로, 여러 층의 상대방 위험에 부 expose됩니다. 예를 들어, 스팟 ETF의 경우, 귀하는 수탁자(아마도 Coinbase, Fidelity 또는 Gemini), ETF 발행자 및 귀하의 은퇴 계좌가 있는 브로커를 신뢰해야 합니다.
이러한 대리 제품과 키 제어가 없는 IRA의 또 다른 부작용은 결국 미국 달러로 판매하고 분배를 받아야 할 수도 있다는 것입니다. 키 제어가 있는 비트코인 IRA에서는 은퇴 연령에 실제 비트코인을 패널티 없이 인출할 수 있습니다. 세계가 비트코인 표준으로 전환됨에 따라, 그때가 되었을 때 다시 법정 화폐로 판매할 필요가 없거나 원하지 않을 수도 있습니다.
오래된 격언은 여전히 유효합니다: “당신의 키가 아니면, 당신의 비트코인이 아니다.” 비트코인 프로토콜은 귀하가 부를 통제할 수 있는 기회를 제공하기 위해 구축되었습니다. 키를 제어함으로써 상대방 위험을 최소화하고 단일 실패 지점을 제거할 수 있습니다.
비용
모든 비트코인 IRA 제품의 비용 스펙트럼은 넓으며, 귀하가 받는 가치도 마찬가지입니다.
스팟 ETF 제품은 상대적으로 저렴하며, 0.2%만 청구하는 경우도 있어, 스팟 ETF가 출시되기 전 GBTC 또는 BITO의 편리함을 위해 지불해야 했던 1-2%의 높은 비용보다 훨씬 나은 선택입니다. 그러나 스팟 ETF의 연간 수수료는 보유량과 비트코인의 가치 상승에 따라 수만 달러에 이를 수 있습니다.
키 제어를 제공하지 않는 비트코인 IRA 중에서 iTrust Capital은 현재 IRA에서 비트코인을 보유하는 가장 저렴한 접근 방식입니다. 반면, BitcoinIRA와 같은 경쟁자는 수수료가 무엇인지에 대해 다소 불투명하여 이 면에서 어떻게 비교되는지 명확하지 않습니다.
Unchained IRA는 한 번의 설정 비용이 더 높지만, 연간 수수료와 거래 수수료가 낮아 시간이 지남에 따라 훨씬 낮은 수수료를 초래합니다.
주요 요점
비트코인을 IRA에서 보유하면서 제한된 공급과 키 제어라는 두 가지 이점을 얻으려면 키 제어 비트코인 IRA에서 비트코인을 보유해야 합니다.
키 제어 IRA는 고객이 비트코인 키를 올바르게 보유하는 방법을 배우기 위해 더 많은 노력을 요구할 수 있지만, 기본적인 비트코인 보관 교육을 받기 위해 투자할 가치가 있다고 믿습니다. 특히 다중 서명 보관은 단일 실패 지점과 신뢰할 수 있는 제3자를 제거합니다.
브로커리지 계좌에서 보유한 스팟 ETF는 비트코인 기술과 키 제어의 중요성에 대해 더 배우는 동안 즉시 비트코인에 노출되기를 원할 경우 괜찮은 옵션이 될 수 있습니다. 하지만 장기적으로 비용이 많이 들 수 있으며, 특히 비트코인 가격이 향후 몇 년 동안 급격히 상승할 경우 여러 층의 상대방 위험에 노출됩니다.
온보딩, 비트코인 IRA 및 그 이상
전통적인 금융 기관의 IRA에서 비트코인 대리 상품을 이미 보유하고 있다면, Unchained IRA를 통해 키 제어가 있는 실제 비트코인으로 쉽게 전환할 수 있습니다. 이미 실제 비트코인 IRA가 있다면, 제공자가 인출을 지원하는 경우 실물로 롤오버할 수도 있습니다.
우리는 또한 귀하의 자가 보관 여정에서 비트코인 전문가로부터 도움을 받을 수 있도록 Concierge 온보딩 및 그 이상의 파트너가 되어 드립니다. 누구나 우리의 Concierge 팀의 도움으로 비트코인 키를 안전하게 보관하는 방법을 배울 수 있습니다. 자세한 내용을 위해 무료 상담을 예약하세요.
이 기사는 교육 목적으로만 제공되며, 세금 또는 투자 조언으로 의존할 수 없습니다. Unchained는 여기에서 설명된 구조의 세금 결과나 투자 적합성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 모든 질문은 귀하가 선택한 세무 또는 재무 상담사에게 문의해야 합니다.
원래 Unchained.com에 게시되었습니다.
Unchained Capital은 Bitcoin Magazine의 공식 미국 협력 보관 파트너이며, Bitcoin Magazine을 통해 게시된 관련 콘텐츠의 중요한 후원자입니다. 제공되는 서비스, 보관 제품 및 Unchained와 Bitcoin Magazine 간의 관계에 대한 자세한 내용은 우리 웹사이트.
