전통적으로 금은 전 세계에서 가장 신뢰받는 통화 형태였습니다. 1970년대까지 대부분의 종이 화폐는 어떤 형태로든 금에 의해 뒷받침되었습니다. 부정적인 금리라는 금융 어리석음으로 인해 서구의 글로벌 저축자들은 돈과 이 반짝이는 금속이 공유하는 유사한 속성을 재발견하고 있습니다.
독일에서는 소매 은행들이 최근 예금자에게 돈을 보관하는 대가로 수수료를 부과하기 시작했습니다. 이는 불안한 사람들을 현금으로 침대 매트리스 아래에 숨기려는 사고방식으로 이끌었습니다. 독일의 저축자들은 기록적인 수치로 금고를 구매하기 시작했습니다. 또한 다양한 금 거래소 상장 상품이 더욱 인기를 끌게 되었습니다.
Xetra-Gold는 가장 인기 있는 거래소 상장 상품(ETC) 중 하나입니다. 주요 판매 포인트는 고객이 언제든지 그들의 종이 파생상품이 나타내는 실제 금의 인도를 요청할 수 있다는 것입니다. 지난 7년간의 금융 사기 때문에 투자자들은 실제로 만질 수 없는 한 자신이 금을 소유하고 있다고 완전히 신뢰하지 않습니다.
최근 GodModeTrader는 Xetra-Gold 투자자가 인도를 요청했으나 거부당한 troubling report를 발표했습니다. Xetra-Gold는 단순한 일회성 운영이 아닙니다. 그들의 펀드는 15억 유로 이상의 자산을 보유하고 있으며, 도이치 뱅크가 후원하고 있습니다.
이 보고서가 Zerohedge와 같은 다양한 온라인 금융 미디어에서 주목을 받자, 도이치 보르세와 도이치 뱅크는 성명을 발표했습니다. 성명서는 실질적인 내용이 없었고, 고객이 왜 자신의 실제 금을 받을 수 없었는지에 대한 중요한 질문에 대한 답변이 없었습니다.
사회적 및 정부적 조건화로 인해 대부분의 사람들은 은행 시스템에 막대한 신뢰를 두고 있습니다. 이러한 사건들은 주류 뉴스 매체인 파이낸셜 타임스, 월스트리트 저널, 블룸버그와 같은 곳에서는 거의 보도되지 않지만, 비트코인 커뮤니티는 수요에 따라 물리적 자산을 제공할 수 없는 조직에 대해 본질적으로 회의적입니다.
Xetra-Gold가 비트코인 거래소였다면 어땠을까요? 비트코인 거래소가 해킹당할 때마다, 그것은 앞서 언급한 출판물의 1면을 장식합니다. 가장 최근의 Bitfinex 해킹이 현재의 예입니다.
하지만 수십억 유로의 자산을 관리하는 거래소 상장 상품이 그들의 신탁 책임을 다하지 못한다면, 왜 이러한 조직에 대한 은행 도산이 발생하지 않는 것일까요? 왜 Xetra-Gold 종이 보유자들이 즉시 인도를 요청하고 금이 실제로 존재하는지 확인하지 않는 것일까요?
금은 수천 년 동안 최고의 부의 저장 수단이었지만, 금속의 특정 속성으로 인해 제3자가 이를 대신 보관하게 됩니다. 금은 무겁고 부피가 큽니다; 많은 양의 금을 운반하고 보관하는 것은 비용이 많이 듭니다. 금은 위조될 수 있습니다; 금괴와 동전에서 다양한 양의 텅스텐이나 다른 저렴한 금속이 발견된 사례가 많이 있습니다. 금에 대한 즉각적인 유동성은 까다로울 수 있습니다; 소매 금 거래업체의 큰 매도/매수 스프레드 때문에 소량의 물리적 금을 사고파는 것은 비용이 많이 듭니다.
소매 저축자들은 희소하고 정부에 의해 통제되지 않는 자산을 원하며, 쉽게 사고팔 수 있고 항상 완전히 통제할 수 있기를 원합니다. Xetra-Gold의 예는 종이 파생상품에 부를 맡기는 것의 함정을 보여줍니다.
비트코인은 희소하고 어떤 정부에 의해서도 뒷받침되거나 통제되지 않습니다. 모든 비트코인의 진위는 인터넷 연결이 있는 누구나 독립적으로 검증할 수 있습니다. 비트코인은 하루 24시간 작은 양으로 사고팔 수 있으며, 물리적 금 시장보다 스프레드가 더 좁습니다. 가장 중요한 것은 비트코인을 스마트폰의 무료 다운로드 앱에 비용 없이 저장할 수 있다는 것입니다.
비트코인은 변동성이 있지만 금도 마찬가지입니다. 2013년 봄, 금은 몇 시간 만에 30% 하락했습니다. 금 시장에서 5분 촛대에서 5%의 급등이나 급락을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 비트코인의 변동성은 부의 보존 수단으로서 그것을 무시할 이유가 되지 않습니다.
부정적인 금리의 광기를 피하고자 하는 소매 저축자들은 금보다 비트코인에 투자하는 것을 고려해야 합니다. 적어도 비트코인에서는 항상 자신의 부를 완전히 통제할 수 있습니다.
