탈중앙화 금융(DeFi)은 아직 초기 단계에 있지만, 신뢰할 수 없고 투명하며 소비자가 통제하는 방식으로 중요한 금융 서비스를 재개발할 것을 약속합니다. 이는 금융 서비스에 대한 접근이 제한된 전 세계 사람들에게는 물론, 새로운 도구와 방법을 찾고 있는 암호화폐 거래자와 정통한 투자자들에게도 큰 의미가 있습니다. DeFi는 블록체인 위에 구축된 모든 전통적인 금융 도구를 포함하지만, 현재 형태로는 거의 모든 것이 이더리움 위에 구축되었습니다. 이는 주요한 제한 사항이지만, DeFi 산업을 앞으로 나아가게 할 흥미로운 기회를 제공합니다.
비트코인: DeFi의 새로운 경계
현재까지 대부분의 DeFi 플랫폼은 비트코인을 포함한 다른 잘 알려진 디지털 자산을 다루지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 비트코인은 여전히 세계에서 가장 많이 보유되고, 인기 있으며, 인지도가 높고 유동성이 있는 암호화폐로, 신뢰할 수 없는 접근 방식으로 혜택을 받을 수 있는 일부 금융 상품에 경쟁할 수 있는 강력한 위치에 있습니다 — 예를 들어 대출과 같은 상품입니다.
DeFi Pulse에 따르면, 현재 약 4억 4600만 달러가 탈중앙화 대출에 잠겨 있으며, 그 중 약 3억 2000만 달러는 ETH에, 2000만 달러는 메이커의 스테이블코인 DAI에, 단 110만 달러만이 BTC에 잠겨 있습니다. 이는 주로 두 가지 요인에 기인합니다: 비이더리움 기반 DeFi 프로젝트의 부족과 비트코인이 이더리움 체인으로 이동할 수 있도록 하는 안전한 비트코인 페그의 부족 — 이는 비트코인 보유자가 자산을 먼저 거래하지 않고는 참여하기 거의 불가능하게 만듭니다.
한편, 비트코인의 시가총액은 1300억 달러를 넘으며 2019년 11월 기준으로 전체 암호화폐 시장의 66%를 차지하고 있어 BTC는 여전히 세계에서 가장 인기 있고 주류 디지털 자산입니다. 따라서 비트코인을 DeFi에 도입하는 것은 DeFi 도구, 사용자 및 주류 수용의 성장에 깊은 영향을 미칠 수 있습니다.
더 나은 보호, 더 높은 유동성
담보부 채무 포지션(CDP)의 개념이 등장합니다. 메이커다오에 의해 대중화된 CDP는 암호 자산 보유자가 암호화폐 담보 대출을 받기 위해 자산을 금고에 잠그고 선택한 금액을 일반적으로 USD에 페그된 스테이블코인 형태로 받도록 합니다. 이는 가격 변동성을 최소화하며, 보유자는 잠긴 자산에 접근하기 위해 해당 스테이블코인을 사용하여 부채를 상환하기만 하면 됩니다. 이로 인해 대출을 받는 과정이 더 간단하고 투명하며 효율적이 되어 암호화폐 애호가와 주류 투자자 모두에게 매력적입니다.
그러나 비트코인은 CDP 및 더 넓은 DeFi와 관련하여 여전히 활용되지 않은 자산입니다. 새로운 경제와 오래된 경제를 연결함으로써, 전통 금융 서비스에 뿌리를 두고 비트코드와 같은 인지 가능한 자산에 의해 지원되는 탈중앙화 도구는 생태계에 대한 추가적인 주류 관심을 끌 수 있습니다. DeFi 플랫폼은 일반 대중이 암호화폐 시장에 진입할 수 있는 새로운 진입점으로 작용할 수 있으며, 채택과 함께 투자 증가가 이루어짐에 따라 모든 보유자는 더 안정적인 시장의 혜택을 누릴 수 있습니다.
비트코인과 DeFi: 더 큰 채택을 위한 힘을 합치다
DeFi가 성숙기로 접어들면서, 확장성과 사용성이라는 주요 문제를 해결해야 합니다. 그럼에도 불구하고 DeFi 제품의 조합 가능성은 전체 생태계가 빠르게 발전할 수 있도록 하며, 크로스 체인 상호 운용성은 DeFi와 암호화폐 시장 간의 협력을 촉진할 것입니다.
비트코인을 다른 체인에 연결하는 기술적 진전이 이루어지고 있습니다. 현재 이더리움에서 인기 있는 래핑 비트코인은 신뢰할 수 있는 수탁자 집합을 통해 비트코인을 크로스 체인으로 이동할 수 있게 합니다. 비트코인 사용자는 이 수탁자와 함께 BTC를 잠그고, 이들은 이더리움에서 ERC20 “WBTC” 토큰을 발행합니다. 이러한 토큰은 다양한 DeFi 서비스에서 사용할 수 있습니다.
그러나 신뢰할 수 있는 수탁자를 사용하는 것은 보안 및 검열 위험을 초래합니다. 최근 tBTC 프로젝트에서 이 위험을 해결하기 위한 작업이 진행되고 있으며, 신뢰할 수 있는 수탁자를 경제적으로 유인된 탈중앙화 그룹으로 대체하는 완전한 탈중앙화 솔루션을 약속합니다.
궁극적으로 DeFi와 비트코인이 결합함으로써 양측 모두에게 이점이 있습니다 — 오랜 암호화폐 투자자는 자산 관리를 위한 더 발전된 탈중앙화 금융 도구에 접근할 수 있게 되고, DeFi 프로젝트는 이더리움 생태계를 넘어 더 큰 사용과 채택을 열 수 있습니다. 이는 오랫동안 기대되어 온 힘의 결합이며, DeFi가 대중을 위한 더 효율적이고 저렴하며 안전한 금융 서비스를 창출하는 데 더욱 빠르게 나아갈 수 있도록 하는 큰 추진력이 될 것입니다.
