오늘, MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA)는 2032년 만기 0.00% 전환 선순위 채권의 9억 5천만 달러 규모의 사모 발행을 발표했습니다. 회사는 또한 구매자에게 2억 달러의 추가 채권을 구매할 수 있는 13일 옵션을 부여했으며, 자금의 대부분을 사용하여 더 많은 비트코인을 인수할 계획입니다.
JUST IN: 🇺🇸 상장된 MARA가 더 많은 #Bitcoin 및 기타 목적을 위해 9억 5천만 달러를 모금했습니다.
이 기차는 멈추지 않습니다 🙌 pic.twitter.com/YpfrqY3Pj5
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) July 28, 2025
이번 발행은 2025년 7월 25일에 마감되었으며, 수수료를 제외하고 약 9억 4천만 5천 달러의 순수익을 창출했습니다. 약 1천 8백 3십만 달러는 MARA의 2026년 전환 채권 1천 9백 4십만 달러를 재매입하는 데 사용되었고, 3천 6백 9십만 달러는 주주들의 잠재적 희석을 줄이는 데 도움이 되는 캡 콜 거래에 할당되었습니다.
“MARA는 순수익의 나머지를 추가 비트코인을 인수하고 일반 기업 목적에 사용할 것으로 예상하며, 여기에는 운영 자본, 전략적 인수, 기존 자산의 확장, 추가 부채 및 기타 미지급 의무의 상환이 포함될 수 있습니다.”라고 보도자료는 설명했습니다.
마라톤은 주가가 특정 기간 동안 전환 가격보다 최소 30% 이상 거래될 경우 2030년 1월 15일 이후 채권을 상환할 수 있습니다. 투자자들은 주가 하락이나 기업 변화와 같은 특정 조건 하에 상환을 요구할 수도 있습니다.
“채권의 전환 비율은 처음에 1,000달러의 원금에 대해 MARA의 보통주 49.3619주에 해당하며, 이는 주당 약 20.2585달러의 초기 전환 가격에 해당합니다.”라고 보도자료는 밝혔습니다. “전환 비율은 특정 사건 발생 시 조정될 수 있습니다.”
MARA가 2032년 만기 0.00% 전환 선순위 채권의 9억 5천만 달러 발행을 완료했습니다 https://t.co/QzQhbkDRlH
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캡 콜 거래는 희석을 제한하는 것을 목표로 하며, MARA의 최근 거래 가격보다 약 40% 높은 24.14달러의 캡이 설정되어 있습니다. 채권은 2032년에 만기되며, 이자는 지급되지 않으며 특정 조건 하에 전환 가능합니다. 2026년 채권 보유자에 의한 헤지 청산은 단기 주가 변동성을 초래할 수 있습니다.
“이 활동은 보통주 또는 채권의 시장 가격 상승 또는 하락을 초래하거나 피할 수 있으며, 이는 채권 보유자가 채권을 전환할 수 있는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다… 이는 보통주의 주식 수와 채권 보유자가 채권 전환 시 받을 고려 사항의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.”라고 회사는 덧붙였습니다.
