설립자: 맥스 케이 (CEO)
설립일: 2024년 3월
본사 위치: 스위스 루가노
웹사이트: https://debifi.com/
공개 또는 비공식? 비공식
맥스 케이는 비트코인 P2P 분야의 빌더이자 경험 많은 은행가로, 주로 기관을 대상으로 하는 비관리형 비트코인 기반 P2P 대출 플랫폼인 데비파이를 만들기 위해 독특한 자격을 갖추고 있습니다.
케이는 2017년 비트코인 분야에서 활동을 시작했으며, 그 해에 호들 호들에 기여하기 시작했고, 이는 빠르게 널리 사용되는 비관리형 P2P 거래 플랫폼이 되었습니다.
2020년에는 호들 호들에서 비트코인 분야 최초의 비관리형 P2P 대출 및 차입 제품인 렌드를 출시하는 데 도움을 주었습니다.
이 제품은 라틴 아메리카와 동남아시아에서 미소액 대출을 촉진하는 데 사용되었으며, 프레스턴 피시(현재 데비파이의 전략 고문)와 유명한 사이퍼펑크 아담 백이 이 제품에 관심을 보였습니다.
케이에 따르면, 렌드의 팀이 가진 높은 품질의 명성이 데비파이에 사용자들을 끌어들이고 있습니다.
“많은 대출자와 차입자가 데비파이에 오는 이유는 팀이 매우 광범위한 경험을 가지고 있다는 것을 알기 때문입니다,”라고 케이는 비트코인 매거진에 말했습니다.
“사람들은 만족하고 있습니다. 우리는 여러 차례의 약세 사이클을 겪었고 이를 극복해냈습니다,”라고 그는 덧붙였습니다.
“이제 우리는 호들 호들의 렌드 개념을 기관 공간으로 확장했습니다.”
은행가에서 비트코인으로
비트코인을 발견하기 전 10년 동안 케이는 개인 은행가로 일했습니다.
그는 2015년 말에 “완전히 비트코인 세계로 들어가기” 전에 자신의 직위를 사임했으며, 이는 부분적으로 고객과의 경험에 대한 반응이었습니다.
“제가 그만두기 1년 전, 은행 사무실에서 한 고객과 회의 중에 앉아 있었고, 그는 자신의 전화기를 보여주며 ‘미래의 어느 시점에서 나는 비트코인이 있기 때문에 당신이 필요 없을 것’이라고 말했습니다,”라고 케이는 회상했습니다.
그 고객은 이후 브라질의 한 연락처에게 15,000달러 상당의 비트코인을 송금했습니다. 케이는 자신의 고객이 미쳤다고 생각했습니다. 그러나 곧 케이는 고객이 미친 것이 아니라 뭔가를 알고 있다는 것을 깨달았습니다.
“저는 스스로 연구를 시작했고, 비트코인이 실제라는 것을 빠르게 깨달았습니다,”라고 케이는 말했습니다.
케이는 곧 비트코인으로 전환했습니다. 그러나 비트코인 분야에서 8년을 보낸 후, 그는 은행이 하이퍼비트코인화된 미래에서도 여전히 역할을 할 것이라고 믿게 되었습니다.
“은행은 사라지지 않을 것입니다,”라고 케이는 설명했습니다.
“그들은 비트코인 회사, 스타트업, 모든 사람을 위한 인프라 제공자가 될 것입니다. 여전히 중추 역할을 할 것입니다,”라고 그는 덧붙였습니다.
그는 은행과 다른 금융 기관들이 호들 호들의 렌드 제품을 사용하고 싶다는 관심을 보이기 시작했을 때 이를 깨달았습니다.
데비파이로 차별화하기
호들 호들이 렌드를 출시한 지 몇 달 만에 기관들이 호들 호들 팀에 플랫폼 사용 요청을 했습니다.
“그들은 ‘우리는 비트코인 대출을 제공하고 싶습니다’라고 말했습니다,”라고 케이는 회상했습니다.
“하지만 우리는 미소액 대출의 세계와 기관 대출의 세계를 혼합하고 싶지 않았습니다. 우리는 뭔가 다른 것을 해야 한다는 것을 깨달았습니다. 그게 바로 데비파이 개념이 탄생한 이유입니다,”라고 그는 덧붙였습니다.
2022년, 케이는 데비파이에 대한 아이디어를 구상하기 시작했습니다. 1년 후, 그들은 최소 기능 제품(MVP)을 구축하기 위해 Ten31 및 Timechain을 포함한 벤처 캐피탈 회사들로부터 자금을 모았습니다. 2024년 3월, 데비파이는 라이브 상태가 되었습니다.
이 플랫폼은 베타 상태로 운영되고 있으며, 공식 버전은 이달 말에 출시될 예정입니다. 그럼에도 불구하고 케이는 데비파이가 이미 완전히 기능하고 있다고 설명했습니다.
“제품이 베타 상태라고 해서 운영되지 않는 것은 아닙니다 — 실제로 완전히 운영되고 있습니다,”라고 그는 말했습니다.
그리하여 우리는 다음 질문으로 넘어갑니다: 데비파이는 어떻게 작동합니까?
데비파이 작동 방식
데비파이는 웹사이트와 모바일 앱 모두이며, 두 가지가 함께 작동합니다.
“우리가 가진 매우 독특한 가치 제안은 모바일 앱이 키 저장소 역할을 한다는 것입니다,”라고 케이는 말했습니다. “모바일 앱은 개인 키를 저장하는 지갑이 되지만, 계약에 참여하기 위해서는 웹사이트를 사용해야 합니다.”
거래에 서명하거나 대출을 위한 에스크로를 생성하거나 대출을 상환할 때 모바일 앱을 사용합니다.
사용자는 모바일 앱 대신 COLDCARD 장치(Mk4 또는 Q)를 사용할 수도 있으며, 케이는 다른 하드웨어 지갑에 대한 지원도 추가할 계획이라고 희망하고 있습니다.
“우리는 Blockstream의 Jade, Ledger 장치, Trezor 장치, Foundation Passport 및 BitBox와 같은 모든 좋은 이름들을 지원하고 싶습니다 — 고객에게 유연성을 제공하고 싶기 때문입니다,”라고 케이는 설명했습니다.
데비파이 대출의 담보는 4개의 키가 있는 다중 서명(multisig) 지갑에 에스크로됩니다. 이 중 3개의 키가 거래에 서명하는 데 필요합니다.
“데비파이에서는 독특한 다중 서명 설정을 가지고 있습니다,”라고 케이는 말했습니다. “모든 대출은 3-out-of-4 다중 서명 지갑에 보관되며, 표준은 2-out-of-3입니다.”
차입자, 대출자 및 데비파이는 각각 하나의 키를 보유하며, 네 번째 키는 AnchorWatch가 보유합니다. 케이는 AnchorWatch와 같은 신뢰할 수 있는 기관이 네 번째 키를 보유함으로써 보안이 크게 향상된다고 주장합니다.
“두 개의 기관이 키를 보유하면, 대출자와 차입자의 키가 어떤 식으로든 손상되더라도 여전히 하나의 키가 필요합니다,”라고 케이는 말했습니다. “만약 우리가 AnchorWatch를 제거하고 단순한 2-out-of-3 모델로 간다면, 공격자가 두 개의 키를 보유하고 세 번째 키는 필요하지 않은 상황이 발생할 수 있습니다.”
데비파이 대출은 과잉 담보화되어 있으며(비트코인 담보의 가치가 특정 수준 이하로 떨어지면 강제 청산이 발생하며, 이는 차입자와 대출자 간의 합의에 따라 달라집니다) 평균 APR은 10%를 조금 넘습니다.
케이는 그의 팀의 연구 결과 많은 사람들이 비관리형 대출에 대해 더 높은 APR을 지불할 의향이 있음을 보여주었다고 설명했습니다.
“얼마 전, 우리는 300명의 비트코인 사용자와 대화했으며, 그들에게 매우 간단한 옵션을 제공했습니다: 당신은 8% 이율로 관리형 대출을 받을 수 있거나 11% 또는 12% 이율로 비관리형 대출을 받을 수 있습니다,”라고 그는 설명했습니다. “91%의 사람들이 그들이 키를 보유하는 것을 선호한다고 말했습니다.”
사용자는 플랫폼을 통해 최대 100만 달러의 대출을 받을 수 있으며, 대출 기간은 3개월에서 12개월까지 다양합니다. 4월부터는 24개월로 확장될 예정입니다.
사용자는 미국 달러 스테이블코인, 미국 달러, 유로 및 스위스 프랑으로 대출을 받을 수 있으며, 데비파이는 영국 파운드, 브라질 레알 및 멕시코 페소를 추가할 계획입니다.
데비파이는 에스크로에 담보로 넣은 금액에서 발생하는 원금 수수료를 통해 수익을 창출하며, 대출 상환 문제 및 기타 문제를 해결하는 데 도움을 주는 분쟁 해결 팀이 있습니다.
데비파이의 향후 계획
앞서 언급했듯이, 데비파이는 프레스턴 피시를 전략 고문으로 영입하여 네트워킹 및 홍보를 돕고 있습니다. 피시는 또한 데비파이의 제품 개선에 대한 조언을 제공할 것입니다.
회사는 또한 Blockstream의 자산 관리(BAM) 부서와 파트너십을 맺을 계획입니다. BAM은 비트코인 기반 대출 제품을 제공하고자 하는 기관을 위해 데비파이를 기술 제공자로 활용할 것입니다.
그 외에도 케이는 여러 중요한 파트너십이 진행 중이며, 데비파이가 향후 몇 달 내에 이를 발표할 것이라고 언급했습니다.
그는 데비파이와 협력할 수 있는 모든 기관에 대한 제안으로 마무리했습니다.
“데비파이는 기관으로서 비트코인 기반 대출 세계에 쉽게 참여할 수 있도록 도와줍니다,”라고 케이는 말했습니다.
“우리는 필요한 모든 인프라를 제공합니다. 우리는 당신을 온보딩하고, 개인 지원으로 안내할 것입니다. 필요한 모든 도구를 제공할 것입니다,”라고 그는 덧붙였습니다.
“효과적으로 우리는 원스톱 샵이 될 것입니다. 당신이 이 모든 것을 구축할 필요가 없으며, 이미 존재하기 때문에 고객을 직접 소통할 수 있도록 해드립니다. 그리고 가장 좋은 점은 유동성 제공자로서 당신이 우리에게 아무것도 지불하지 않는다는 것입니다. 제로입니다.”
케이와 그의 팀이 뭔가를 하고 있다는 것을 부정하기는 어렵습니다.
