창립자: 니콜라스 부르티
설립일: 2019년 9월
본사 위치: 미국
직원 수: 11명
웹사이트: https://www.galoy.io/
공개 또는 비공개? 비공개
지난주, Galoy는 은행이 대출 담보로 비트코인을 수용할 수 있게 해주는 소프트웨어인 라나를 출시했습니다.
라나는 Galoy가 협력하고자 하는 커뮤니티 은행 및 도전 은행이 다양한 고객에게 비트코인 담보 대출을 제공할 수 있도록 돕습니다.
“일부 은행은 소매 고객에게 판매하기 위해 이를 사용하고 싶어할 것이고, 일부는 상업 고객이나 고액 자산가에게 판매하기 위해 이를 사용하고 싶어할 것입니다.”라고 부르티는 비트코인 매거진에 말했습니다.
그는 다양한 고객에게 이러한 대출을 제공함으로써 현재 이러한 제품과 관련된 높은 대출 비용이 낮아질 것이라고 믿고 있습니다.
“오늘날 비트코인을 담보로 대출을 받으려면 이자율이 12%에서 15%입니다.”라고 부르티는 말했습니다.
“이자율이 높은 이유는 이러한 유형의 제품을 제공하는 금융 기관이 매우 적기 때문입니다. 우리는 규제가 은행이 비트코인으로 작업할 수 있도록 허용하고 있는 지금이 기회라고 보고 있습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
“우리는 많은 은행들이 이 시장에 진입하고 싶어할 것이라고 생각합니다.”
부르티가 은행들이 비트코인 담보 대출을 제공하고자 하는 의향이 있다고 예측한다면, 이는 이러한 대출의 이자율을 낮출 뿐만 아니라, 은행 세계에 오픈 소스 비트코인 소프트웨어를 도입하여 산업의 새로운 트렌드를 시작할 수 있습니다.
하지만 이에 대해서는 잠시 후에 더 이야기하겠습니다. 먼저 Galoy에 대한 배경을 살펴보겠습니다.
Galoy의 역사: 블링크 월렛에서 라나까지
2019년 9월에 설립된 Galoy는 처음부터 은행이 비트코인을 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 했지만, 우호적이지 않은 규제 환경으로 인해 이를 미뤄야 했습니다.
그래서 대신 블링크 월렛(원래 비트코인 비치 월렛이라고 불렸으며 Galoy가 최근에 판매한)을 만들고 지원하는 데 노력을 집중했습니다. 이 월렛은 주로 엘살바도르에서 처음 사용되었고 이후 전 세계 비트코인 순환 경제에서 사용되었습니다.
“Galoy의 사명은 5년 전 은행을 비트코인으로 온보딩하는 것이었습니다.”라고 부르티는 말했습니다.
“하지만 지난 5년 동안 규제 환경이 너무 나빠서 우리는 블링크를 만들기로 결정했습니다. 이제 원래의 사명에 집중하는 이유는 Choke Point 2.0의 종료와 SAB 121의 폐지로 인해 은행이 비트코인을 채택하는 데 도움을 줄 수 있는 완벽한 시점이라고 생각하기 때문입니다.”
부르티는 블링크를 만들고 성장시키는 일에 대해 애정 어린 마음으로 이야기하며, 새로운 유형의 고객을 대상으로 하면서 프로젝트를 계속 관리하기가 너무 어려워서 작업을 중단해야 했다고 전했습니다.
“블링크는 B2C(비즈니스-투-소비자) 모델이며, 초기 단계 스타트업으로서 너무 많은 것에 집중하는 것은 어렵습니다.”라고 부르티는 설명했습니다.
“Galoy는 B2B(비즈니스-투-비즈니스) 중심의 비즈니스이며, 우리는 은행 및 금융 기관과 협력하고 싶습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
“하나의 일에 집중하는 것이 좋습니다.”
그리고 언급했듯이, 그 하나의 일은 이제 라나가 될 것입니다.
라나의 작동 방식
라나는 Galoy가 은행이 통합하고 관리할 수 있도록 돕는 소프트웨어로, 구독료가 부과됩니다. 이 소프트웨어를 통해 은행은 자신들이 설정한 조건에 따라 비트코인 담보 대출을 발행할 수 있습니다.
“우리가 이자율이나 기타 사항을 결정하는 것은 아닙니다.”라고 부르티는 설명했습니다.
“우리는 은행에 이를 수행할 수 있는 플랫폼을 제공하고, 그들은 자본 비용, 대출 기간, 대출의 비트코인 청산 가격 및 대출하고자 하는 이자율을 결정할 수 있습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
“우리는 소프트웨어를 제공하고, 그 소프트웨어를 운영하고 자동화하는 데 도움을 줍니다.”
Galoy가 은행을 위해 하지 않는 또 다른 일은 대출의 담보로 제공된 비트코인을 보관하는 것입니다. 회사가 협력하는 각 은행은 자신의 수탁자를 선택할 책임이 있습니다.
“비트고(BitGo)나 파이어블록스(Fireblocks)로 갈 수 있으며, 각 대출은 자체 멀티시그를 가질 수 있습니다.”라고 부르티는 말했습니다. “우리는 보관에 대해 중립적입니다.”
그렇긴 하지만, 라나는 은행이 보관 중인 비트코인을 모니터링하는 데 도움을 주어 은행이 담보가 청산 수준에 가까워지고 있는지 여부를 인지할 수 있도록 합니다.
“이 제품의 핵심 요소는 리스크 관리입니다.”라고 부르티는 말했습니다.
“비트코인은 변동성이 크며, 은행은 계산된 위험을 감수하고 있다는 것을 보여줄 도구가 필요합니다. 따라서 우리는 은행에 이 위험을 모니터링할 수 있는 대시보드를 제공할 것입니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
누가 라나를 사용할 것인가?
Galoy는 이 새로운 제품으로 커뮤니티 은행 및 기타 소규모 금융 기관을 대상으로 하고 있습니다. 이는 이들 소규모 플레이어가 가장 큰 혜택을 받을 것이라고 생각하기 때문입니다 — 그리고 대형 은행은 이러한 제품이 필요하지 않을 가능성이 높기 때문입니다.
“우리는 JP 모건이 우리와 함께 일하고 싶어하지 않을 것이라고 생각합니다.”라고 부르티는 말했습니다. “그들은 아마도 자신들만의 무언가를 만들고 있을 것이고, 반면 소규모 은행이나 신용 조합, 소규모 기업은 그렇지 않을 것입니다.”
부르티는 또한 소규모 대출 기관이 라나를 도입하는 것이 스스로 유사한 제품을 만드는 것보다 상당한 시간과 노력을 절약할 수 있다고 이해하고 있습니다.
“우리의 목표는 ‘보세요, 당신이 이를 내부적으로 개발할 수 있으며, 비트코인에 대한 지식에 따라 6개월, 1년 또는 그 이상 걸릴 것입니다.’라고 말하는 것입니다.”라고 부르티는 말했습니다. “‘아니면 우리는 당신을 위한 서비스로서의 대출 제품을 가지고 있으며, 훨씬 더 빨리 출시할 수 있습니다.’”
부르티와 그의 팀이 첫 번째 소규모 은행을 온보딩하면서, 그들은 비트코인을 담보로 대출을 수용하는 더 많은 은행을 가능하게 하는 역사적인 순간을 만들 뿐만 아니라, 오픈 소스 소프트웨어를 도입하여 일반 은행업의 방향을 바꿀 수 있습니다.
오픈 소스 비트코인 은행업
부르티의 Galoy에 대한 장기 비전은 은행이 비트코인 담보 대출을 발행하는 것을 돕는 것 이상입니다. 그는 더 많은 은행이 비트코인을 수용함에 따라 오픈 소스 소프트웨어를 은행업에 도입하고자 합니다.
그러나 라나는 아직 오픈 소스가 아니라는 점에 유의해야 합니다. 이는 공정 소스 소프트웨어이며, 이러한 라이센스 하에서는 코드가 2년 후에 오픈 소스가 됩니다.
“이는 지연된 오픈 소스 시스템이지만, 모든 것이 GitHub에서 제공됩니다.”라고 부르티는 말했습니다. “당신은 가서 시도해보고, 테스트하고, 스스로 실험할 수 있습니다.”
공정 소스 라이센스 하에서는 Galoy 외의 어떤 회사도 현재 은행에 이 제품을 판매할 수 없으므로, Galoy는 감사 가능한 코드를 구축하면서도 수익을 올릴 수 있습니다.
“우리는 배포를 판매하고, 은행이 그들의 수탁자와 연결할 수 있도록 돕습니다.”라고 부르티는 설명했습니다. “우리는 공개적으로 구축하고 있지만, 수익을 창출하고 싶습니다.”
부르티는 은행이 라나를 구현하는 데 도움을 주는 것을 넘어, 오픈 소스 “핵심 은행 소프트웨어”를 개발하고자 하며, 그는 “핵심 원장” 과점에 도전하고자 합니다.
“핵심 원장은 은행이 계좌 데이터, 고객 정보 및 거래 세부 정보를 저장하는 곳입니다.”라고 부르티는 말했습니다. “이는 은행의 진실의 원천입니다.”
그리고 오직 세 개의 회사 — FIS, Fiserv 및 Jack Henry — 만이 핵심 원장 시장을 장악하고 있습니다.
“이들은 모두 아마 들어본 적이 없는 백억 달러 규모의 회사들로, 그들이 하는 일은 은행에 소프트웨어를 판매하는 것뿐입니다.”라고 부르티는 말했습니다.
“우리의 장기 목표는 오픈 소스라는 아이디어로 이 산업을 혁신하는 것입니다.”라고 부르티는 말했습니다. “오늘날 오픈 소스 아이디어로 핵심 은행을 운영하는 회사는 없으며, 그래서 우리는 이를 위해 노력하고 있습니다.”
부르티는 오픈 소스 소프트웨어가 누군가가 비트코인 은행을 시작하는 것을 훨씬 더 쉽게 만들 수 있는 세상을 구상하고 있습니다. (비트코인과 은행이라는 단어가 함께 사용되는 것에 불편함을 느끼는 분들을 위해, 전설적인 할 핀니가 비트코인 담보 은행이 확장 솔루션으로 작용할 것이라고 썼다는 점을 상기시켜 드립니다.)
“오늘날 은행을 시작하는 것은 매우 비싸고 복잡한 과정입니다.”라고 부르티는 말했습니다. “핵심 원장 기술을 구매하는 데만 10만 달러 이상을 지불해야 합니다.”
부르티는 블링크 월렛을 시작했던 자신의 경험을 언급하며, 본질적으로 오픈 소스 코드로 운영되는 비트코인 은행을 시작했다고 덧붙였습니다.
“저는 엘살바도르에 가서 사실상 제 자신의 은행을 시작했습니다.”라고 부르티는 말했습니다.
“우리는 비트코인 세계에서 핵심 은행 소프트웨어가 만들어지는 방식을 재발명해야 하며, 이것이 오픈 소스가 관련성이 있는 이유라고 생각합니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
“이것이 바로 제가 은행과 비트코인의 세계가 법정 통화와 함께하는 은행의 세계와 매우 다를 것이라고 생각하는 이유이며, 우리는 이 분야의 최전선에 있는 회사 중 하나라고 생각합니다.”
