Lava는 자기 관리형 비트코인 대출 플랫폼을 개발했습니다. 사용자 자산을 관리하는 전통적인 암호화 대출 서비스와 달리 (때때로 재담보화와 같은 위험한 관행에 연루되기도 함), Lava는 자기 관리형이며 본래의 비트코인 스마트 계약(DLC)을 활용하여 보다 안전한 대출 경험을 제공합니다. 플랫폼의 주요 제품은 모바일 및 데스크톱에서 사용할 수 있는 Lava Vault로, 안전한 자기 관리형 지갑 및 대출 인터페이스 역할을 합니다. 사용자 자금이 안전하게 유지되도록 개인 키 관리 및 생체 인식/이중 인증을 위한 장치 기반 보안 칩과 같은 고급 보안 기능을 사용합니다. Lava는 또한 단일 실패 지점으로 인한 자금 손실 위험을 완화하기 위해 암호화된 백업을 제공합니다.
Lava의 대출 제품은 사용자가 비트코인 보유량에 대해 달러를 빌릴 수 있도록 하여 비트코인을 판매하지 않고도 유동성을 제공합니다. 이는 비트코인 HODLers에게 특히 매력적이며, 이들은 BTC의 잠재적 가치 상승에 대한 장기적인 노출을 유지하면서 즉각적인 필요를 위해 현금을 접근할 수 있습니다. Lava의 독특한 Discreet Log Contract (DLC) 기술은 이러한 대출을 자기 관리 기반으로 제공할 수 있게 하여 상대방 및 재담보화 위험을 줄입니다.
스테이블코인 통합 – LavaUSD
Lava는 비트코인과 달러 기반 지출을 결합하기 위해 자체 스테이블코인인 LavaUSD를 출시했습니다. LavaUSD는 현금 및 고도로 유동적인 금융 상품에 투자된 준비금을 통해 1:1로 미국 달러로 교환할 수 있습니다. 준비금 포트폴리오는 단기 미국 국채, 하룻밤 미국 국채 환매 계약 및 머니 마켓 펀드를 혼합하여 구성되며, BlackRock 및 Fidelity와 같은 파트너와 함께 관리됩니다. LavaUSD는 사용자가 전 세계 어디에서나 원활하게 결제할 수 있도록 합니다.
그들이 이를 출시한 이유는 다음과 같습니다:
- 즉각적이고 글로벌: LavaUSD는 현대 암호화의 신뢰성과 보안을 유지하면서 미국 달러의 안정성을 글로벌 사용자 기반에 확장합니다. 모든 거래는 즉시 이루어지며 24/7/365로 결제되며, 전 세계의 법정 통화에 대한 즉각적인 온/오프램프를 지원합니다.
- 비용 절감: 프로그래머블 디지털 달러로서 거래는 훨씬 저렴하고 효율적으로 처리되어 법정 은행 시스템에서 불필요한 수수료와 마찰을 피할 수 있습니다.
- 보상: LavaUSD는 사용자에게 수익, 포인트 및 기타 독점 혜택을 배포하기 쉽게 만듭니다.
- 보안: Lava는 대규모 기관에 LavaUSD의 지원을 입증하는 상세 보고서를 제공할 수 있으며, “다른 대규모 스테이블코인 발행자의 지원 팀과 연락하는 것이 매우 어려웠다”고 팀은 말합니다. Lava의 스테이블코인 준비금은 규제된 금융 기관과 함께 분리된, 파산으로부터 안전한 계좌에 보관됩니다. 이는 준비금이 완전히 보호되고 Lava 회사의 운영 자금이나 발행자 또는 그 수탁자와 분리되어 유지되도록 보장합니다. 파산이 발생할 가능성이 낮더라도 이러한 준비금은 접근 가능하며 모든 발행된 스테이블코인의 완전한 지원을 보장하기 위해 안전하게 보호됩니다.
- 크로스 체인 스왑: 이 플랫폼은 다른 네트워크(비트코인뿐만 아니라)의 스테이블코인을 지원하며, 원자 스왑을 사용하여 대출자가 스테이블코인을 받고 대출자가 비트코인 담보를 확보할 수 있도록 합니다. 시간이 지남에 따라 Lava는 여러 네트워크에 대한 지원을 확장할 계획이며, 비트코인 기반 스테이블코인 대안도 포함될 수 있습니다.
팀은 상당한 투자를 유치했습니다. Lava는 창립 이후 Khosla Ventures, Founders Fund, Susquehanna International Group 등으로부터 3천만 달러 이상을 모금했으며, Bijan Tehrani, 카타르 투자청, 구글, 프랭클린 템플턴 등 개인 및 기관의 엔젤 투자도 포함되어 있습니다. 전체 공개: UTXO는 Lava의 시드 라운드에 참여했습니다.
비트코인 지출 vs. 달러 지출의 사례
지난 주, Caitlin Long의 이 트윗은 우리가 좋아하는 비트코인 지지자인 Cynthia Lummis에 의해 증폭되어 일부 비트코인 지지자들로부터 상당한 반발을 받았습니다. 이들은 사토시가 의도한 대로 비트코인으로 직접 거래하는 대신 법정 통화 시스템을 지속시키는 아이디어에 불쾌감을 느꼈습니다.
(비트코인 매거진 OG Mike Germano와 PubKey의 특별한 Thomas Pacchia에게 맥주를 기꺼이 사주신 것에 감사드립니다 – 와인이 더 좋습니다!)
상인이나 개인과 직접 비트코인을 지출하는 것은 종종 하이퍼비트코인화로 가는 단계로 여겨집니다. 이는 BTC가 지배적인 글로벌 통화가 되는 가상의 시나리오입니다. 이러한 접근 방식은 비트코인의 네트워크 효과를 강화하고, 채택을 촉진하며, 중개자(예: 은행)를 우회하는 피어 투 피어 철학과 일치합니다. 그러나 이 전략은 상당한 장애물에 직면해 있습니다. 첫째, BTC의 가격 상승 잠재력은 여전히 상당합니다. 역사적 데이터에 따르면 BTC의 가치는 2009년의 미미한 수준에서 2025년 초에 100,000달러 이상으로 급등했으며, 이는 한정된 공급(2100만 개로 제한됨)과 증가하는 기관의 관심(예: MicroStrategy의 재무 전략)에 의해 촉진되었습니다. 현재 가격으로 BTC를 지출하는 것은 미래의 이익을 포기하는 위험이 있으며, 특히 반감기와 시장 역학이 수요 증가에 비해 공급을 제한하는 상황에서는 더욱 그렇습니다.
둘째, 미국을 포함한 많은 관할권의 세금 조건은 BTC 지출에 제한적인 부담을 부과합니다. 미국에서 IRS는 BTC를 자산으로 간주하여 각 거래가 과세 사건을 발생시킵니다. 이익을 내고 BTC를 판매하거나 지출하면 자본 이득세가 부과됩니다. 단기 이익의 경우 최대 37%, 장기 보유의 경우 20%가 적용되며, 이는 구매 가격과 판매 가치의 차이에 따라 결정됩니다. 이러한 복잡성은 사용자가 비용 기준을 추적하고 이익을 보고하며 행정적 오버헤드를 탐색해야 하므로 직접 지출을 단념하게 만듭니다. 예를 들어, 1,000달러에 구매한 BTC를 10,000달러에 지출하면 2,800달러의 세금 부담이 발생하며(28%의 유효 세율을 가정), 이는 스테이블코인을 통한 달러 기반 지출이 더 세금 효율적인 대안이 되도록 만듭니다.
지금 BTC 보유가 지출보다 우세한 이유
BTC의 상승세를 고려할 때 지금 지출하는 것은 장기적인 부의 보존을 저해할 수 있습니다. 분석가들은 현재 추세가 지속된다면 BTC가 2030년까지 200,000달러 이상에 도달할 수 있다고 제안하며, 이는 인플레이션 헤지 및 약화된 법정 통화 시스템에 의해 촉진됩니다. 현재 가격으로 BTC를 지출하는 것은 잠재력의 일부에 고정된 가치를 잠그는 것이며, Lava의 대출 모델과 같은 대안이 판매 없이 유동성을 제공하는 상황에서는 더욱 그렇습니다. 또한 세금 부담은 이러한 단념을 증폭시켜 빈번한 거래가 순수익을 감소시킵니다. 이는 BTC를 보유함으로써 최대한의 가치를 극대화하고, 빌린 달러나 스테이블코인을 사용하여 즉각적인 필요를 충족하는 “HODL” 철학과 일치합니다.
완화 전략: 재구매 메커니즘
지출 욕구와 BTC 보유를 균형 있게 유지하기 위해 재구매 전략은 실용적인 해결책을 제공합니다. Lava의 플랫폼을 통해 BTC에 대해 달러를 빌린 후, 사용자는 이러한 자금을 지출하면서 시장 상황이나 개인 재정이 허락할 때 나중에 BTC를 재구매하겠다고 약속할 수 있습니다. 이 접근 방식은 Lava의 자기 관리형 대출(5%의 이자 비용)을 활용하여 판매 없이 유동성에 접근하고 원래의 BTC 보유량을 보존합니다. 재구매는 시장 하락이나 세금 시즌 이후의 유동성을 활용하기 위해 시기적절하게 조정할 수 있으며, 잠재적으로 더 낮은 가격으로 전체 보유량을 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어, 0.1 BTC(100,000달러로 평가됨)에 대해 10,000달러를 빌리면 지출할 수 있으며, 나중에 90,000달러에 0.09 BTC를 재구매하면 BTC가 추가로 상승할 경우 이익을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 판매를 연기하여 세금 노출을 완화하고 장기적인 가치 상승 목표와 일치합니다.
하이퍼비트코인화가 다가오고 있는 가운데, 비트코인으로 저축하고 달러로 지출하는 것 사이의 긴장은 BTC의 진화에 있어 중대한 순간을 반영합니다. BTC를 보유하는 것은 한정된 공급과 증가하는 채택에 의해 촉진되는 희소성 기반 잠재력을 극대화하며, 세금 복잡성과 변동성은 직접 지출을 단념하게 만듭니다. 스테이블코인과 대출 모델은 즉각적인 필요를 충족하면서 비트코인의 장기 가치를 보존하는 실용적인 해결책을 제공합니다. BTC가 법정 통화를 완전히 초월할 때까지, 이 이중성—혁신적인 자산을 축적하면서 전통적인 통화에 의존하는 것—은 비트코인 중심의 미래로 가는 길을 정의할 수 있으며, 이 미래는 비트코인 기업들에 의해 구축되고 있습니다!Guillaume의 기사에서는 그의 회사의 투자 포트폴리오의 일부인 주제나 회사를 논의할 수 있습니다 (UTXO Management). 표현된 견해는 전적으로 그의 개인적인 것이며, 그의 고용주나 그 계열사의 의견을 대표하지 않습니다. 그는 이러한 의견에 대해 재정적 보상을 받지 않습니다. 독자들은 이 내용을 재정적 조언이나 특정 회사 또는 투자에 대한 지지로 간주해서는 안 됩니다. 항상 재정 결정을 내리기 전에 스스로 조사하십시오.
