이 글은 홍콩 비트코인 협회의 공동 창립자인 레오 위세의 의견 기고문입니다. 그는 2012년부터 비트코인 모임을 조직해왔습니다. 2021년 3월부터 위세는 라이트닝 랩스의 기술 콘텐츠 리드를 맡고 있습니다.
수년 동안 비트코인은 예측 가능한 공급을 가진 강력한 자산으로 지속적으로 입증되었습니다. 이는 라이트닝 네트워크를 통해 낮은 수수료로 즉시 신속하게 전송될 수 있습니다.
인플레이션의 단점에도 불구하고, 미국 달러는 여전히 강한 수요를 보이고 있습니다. 1950년대 이후 구매력의 90%를 잃었지만, 여전히 매력적인 가치 저장 수단이자 회계 단위로 남아 있습니다. 이익 마진이 적은 시기에는, 상품, 임대료 및 임금이 달러로 가격이 책정되는 세상에서 100% 비트코인으로 투자하는 것은 위험할 수 있습니다.
현재 세계는 달러를 글로벌 준비 통화로 선택했습니다. 비트코인이 여전히 매우 변동성이 클 경우, 많은 상황에서 기업과 개인에게 달러보다 매력적이지 않습니다. 특히 즉각적인 변환이 번거롭고 비용이 많이 드는 곳에서는 더욱 그렇습니다.
미국 달러는 매력적이지만 실제로는 눈에 띄는 단점이 있습니다. 엘살바도르에서는 인구의 3분의 1만이 은행 계좌에 접근할 수 있어, 디지털 미국 달러를 수신하고 저장하며 거래하는 것이 어려울 수 있습니다. 나이지리아나 아르헨티나에서는 공식 환율이 불리하게 설정되어 있어, 저축자들이 그레이 마켓으로 밀려나고 있습니다. 우크라이나와 같은 분쟁 지역은 국제 결제 시스템에서 부분적으로 차단되어 있습니다. 다행히도, 타로를 통해 달러를 비트코인화하는 것이 대안을 제공합니다.
타로의 비트코인 달러
타로는 2022년 4월 라이트닝 랩스의 CTO인 올라울와 오순토쿤이 제안한 비트코인 및 라이트닝 자산을 위한 새로운 프로토콜입니다. 이 회사는 누구나 비트코인 블록체인에서 임의의 자산을 발행할 수 있는 메커니즘을 설명하고, 라이트닝 네트워크를 통해 즉시 거래할 수 있으며 비관리형으로 라이트닝 노드와 지갑에 보관할 수 있는 스테이블코인 사용 사례에 대한 비전을 공유했습니다.
유로달러나 오프쇼어 달러와 유사하게, 우리는 비트코인 블록체인에 보관된 달러를 비트코인달러라고 부를 수 있습니다.
현재 이러한 비트코인달러는 대규모의 종종 불투명한 기관에 의해 발행되고 있으며, 그 중 일부는 암호화폐 거래소와 관련이 있습니다. 최초의 널리 사용된 스테이블코인은 비트코인 블록체인에 고정되어 있었지만, 오늘날의 스테이블코인은 종종 대체 블록체인에 존재하며 비트코인이나 암호화폐의 거래 포지션에 진입하고 퇴출하는 데 사용되거나 차익 거래에서 결제 수단으로 사용됩니다. 일부 맥락에서는 저축 및 결제 수단으로 작용합니다.
타로 프로토콜을 통해 이른바 비트코인달러는 추가 블록체인 발자국 없이 라이트닝 네트워크 결제 채널에 도입될 수 있습니다. 이로 인해 하나의 BTC와 다른 타로 자산이 동일한 UTXO에 고정된 두 개 이상의 병렬 채널이 생성됩니다.
비트코인달러와 함께 은행 예금이나 스테이블코인 형태로, 타로에서 발행된 다른 유형의 자산도 볼 수 있으며, 지역 법정 통화가 가장 먼저입니다. 채권, 바우처, 채무 증서 또는 석유 및 금과 같은 상품에 대한 청구권을 발행하는 것이 매력적으로 보일 수 있습니다.
이로 인해 라이트닝 지갑 소유자는 정기적인 라이트닝 송장을 발행하면서 BTC 또는 타로 자산으로 결제를 받을지 선택할 수 있습니다. 지불자는 동일한 타로 자산이나 어떤 타로 자산도 보유할 필요가 없습니다. 지불자는 또한 수취인이 궁극적으로 지갑에 어떤 자산을 보유할지 전혀 알지 못합니다.
이것은 “스왑”하는 엣지 노드를 통해 작동합니다. 이는 들어오는 비트코인 HTLC(해시 타임 락 계약)를 나가는 타로 HTLC로 교환하거나 그 반대의 경우도 가능합니다. 이러한 엣지 노드는 라이트닝 네트워크의 다른 라우팅 노드와 마찬가지로 자본 비용, 라우팅 비용 및 예상 변동성을 포함하는 라우팅 수수료를 부과합니다. 그들은 이러한 스왑에 대한 기준 금리를 동료들과 합의하고, 짧은 송장 만료 기간에 대해 금리를 고정할 의향이 있을 수 있습니다. 이는 즉시 발생하며, 누구도 상대방 위험이나 자산 보관을 지지하지 않습니다.
네트워크 효과 강화
오늘날 우리는 결제 및 정산 시스템에서 강력한 네트워크 효과를 관찰하고 있습니다. 우리는 쉽게 사용할 수 있는 것으로만 결제를 수락할 의향이 있으며, 따라서 암호화폐 거래소가 주로 두 가지 스테이블코인인 테더와 USDC만 제공하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
자산을 비트코인으로 스왑함으로써 타로는 마찰과 상대방 위험을 제거하면서 전체 라이트닝 네트워크에 대한 접근을 유지하여 소규모 스테이블코인이 저축 및 결제에 사용될 수 있도록 합니다. 동시에, 타로는 라우팅 활동을 증가시켜 라이트닝 네트워크의 네트워크 효과를 강화하고, 라우팅 노드와 자본에 대한 수요를 창출하며, 네트워크의 기존 유동성을 부트스트랩하여 사용자가 어떤 자산으로도 결제할 수 있을 뿐만 아니라 비트코인을 통해 결제가 라우팅되도록 합니다.
커뮤니티 은행의 부상
엘살바도르의 비트코인 비치 성공에 영감을 받아, 커뮤니티 은행들이 라이트닝 네트워크를 통해 원격 및 은행 서비스가 부족한 지역 사회를 디지털 금융 세계와 연결하기 위해 전 세계에서 생겨나고 있습니다. 어떤 경우에는 이러한 커뮤니티 은행이 달러에 대한 접근을 제공하기 때문에 매력적이며, 다른 경우에는 사람들이 온라인에서 마찰 없이 거래할 수 있게 해줍니다.
타로는 이러한 커뮤니티 은행이 운영할 수 있는 기술적 및 물류적 장벽을 크게 줄일 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 그들의 커뮤니티가 전 세계의 공급업체, 고객 및 금융 서비스와 즉시 연결될 수 있도록 합니다.
1단계: 타로 자산으로서의 투명한 은행 예금
고객의 예금 및 인출을 추적하기 위해 내부 장부를 사용하는 대신, 커뮤니티 은행은 각 예금에 대해 자체 스테이블코인을 발행하고 현금 또는 비트코인으로 상환할 때 이를 파기할 수 있습니다. 오픈 소스 및 검증된 소프트웨어에 기반하여 은행 인프라의 핵심을 구축함으로써, 예금은 더 쉽게 감사할 수 있고 변조하기 어려워집니다.
2단계: 커뮤니티 은행 예금을 라이트닝 네트워크 채널에 커밋하기
오픈 프로토콜을 선택함으로써, 커뮤니티 은행은 노드, 지갑, 결제 프로세서 또는 유동성 시장과 같은 기존 소프트웨어 인프라를 활용할 수 있습니다. 커뮤니티 은행은 자체 지갑을 개발할 필요가 없으며, 구글 및 애플 앱 스토어에서 쉽게 찾을 수 있는 타로 지원 지갑과 채널을 열면 됩니다. 타로 자산을 처리하도록 구성된 BTCPay Server나 LNBits와 같은 자체 호스팅 결제 프로세서를 제공할 필요도 없습니다.
일부 커뮤니티 은행은 고객에게 직접 이러한 채널을 열지 않거나 비관리형 유동성 시장이나 라이트닝 서비스 제공업체에 의존할 수 있습니다.
3단계: 당신의 커뮤니티를 세계와 연결하기
개인이나 기업이 선택한 타로 자산으로 충분한 수신 용량을 가진 지갑이나 노드에 채널을 열면, 그들은 자신의 작업, 서비스 또는 상품에 대해 다른 사람에게 송장을 발행할 수 있습니다. 전 세계의 누구나 자신의 지갑에서 이 송장을 즉시 지불할 수 있으며, 비트코인을 통해 엣지 노드로 라우팅되고, 그곳에서 원하는 목적지 자산으로 지불 금액이 스왑됩니다. 이 모든 것은 즉시 발생하며, 누구도 자금을 보관하지 않습니다.
반대로, 커뮤니티 은행 고객은 모바일 지갑의 달러 잔액에서 직접 모든 라이트닝 송장을 지불할 수 있습니다. 그들은 변동성 위험을 감수할 필요가 없으며, 스테이블코인 발행자: 그들의 커뮤니티 은행을 넘어서는 관리 상대방에 의존할 필요가 없습니다.
이러한 커뮤니티 은행은 라이트닝 노드를 직접 유지할 필요가 없습니다. 누구나 자신의 지역 사회 또는 원격 커뮤니티의 엣지 노드로 작용할 수 있으며, 오늘날 라이트닝 네트워크 라우팅 노드를 운영하는 것과 같은 방식으로 고객과 거래량을 경쟁할 수 있습니다.
달러의 비트코인화
어떤 통화나 자산을 수신할 수 있는 비전은 매력적입니다. 이는 글로벌, 오픈 소스 및 허가 없는 비트코인 네트워크를 사용하여 거래할 수 있게 해줍니다. 이는 수십억 명이 선택한 자산을 디지털 방식으로 저렴하게 거래할 수 있도록 하여, 지역 달러 준비금을 디지털화하거나 비트코인화하는 것을 쉽게 만들어 줍니다. 타로가 비트코인을 통해 거래를 라우팅함에 따라, 스테이블코인 시장의 소규모 플레이어가 이점을 얻고 라이트닝 네트워크의 네트워크 효과를 강화할 수 있습니다.
이는 사람들이 비트코인을 결제 네트워크이자 장기 저축 도구로 접근할 수 있도록 하여, 사용자들이 단기 변동성에 노출되는 위험 없이 사용할 수 있게 합니다. 이는 라이트닝 네트워크의 잠재적인 상인과 사용자 수를 크게 증가시키고, 비트코인을 진정한 글로벌 및 접근 가능한 준비 통화의 중추이자 교환 매체로 확립합니다.
이 글은 레오 위세의 게스트 포스트입니다. 표현된 의견은 전적으로 그들의 것이며 BTC Inc. 또는 비트코인 매거진의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다.
