일본 금융청(FSA)은 비트코인을 포함한 105개의 암호화폐를 금융상품으로 재분류하는 포괄적인 계획을 최종 확정한 것으로 보인다. 이는 Mt. Gox 시대 이후 일본의 가장 중요한 규제 변화 중 하나로 기록될 것이다.
아사히에 따르면, 이 조치는 이 105개 자산을 일본의 전통적인 증권 시장에서 사용하는 동일한 공시, 보고 및 시장 감시 기준에 적용하게 된다.
자산을 상장하는 거래소는 각 토큰에 대한 자세한 정보를 게시해야 하며, 여기에는 발행자가 있는지, 기본 블록체인 구조, 가격 변동성 수준이 포함된다.
FSA는 암호화폐 분야에 대한 명확한 내부 거래 규칙을 처음으로 도입할 계획이다. 발행자, 거래소 임원 및 관련 당사자는 비공식 정보를 사용하여 토큰을 거래하는 것이 금지된다. 이 카테고리에는 계획된 상장, 상장 폐지, 파산 또는 기타 중요한 사건이 포함된다.
이 수정안은 2026년 정기 국회 세션 동안 제출될 예정이다.
일본의 세금 개혁: 55%에서 20%로
재분류와 함께 FSA는 일본의 notoriously 높은 암호화폐 세율을 대폭 낮추기 위해 노력하고 있다. 현재 일본 거주자는 암호화폐 수익을 “기타 소득”으로 신고해야 하며, 이는 고소득 거래자에게 55%의 실효 세금 부담을 초래할 수 있다.
이 기관은 새로 인정된 금융상품에서 발생한 수익에 대해 주식과 동일하게 20%의 고정 세율로 암호화폐 세금을 조정하고자 한다. 이 제안은 다음 회계연도 세금 개혁 주기 동안 검토될 예정이며, 2026년 초에 시행될 수 있다.
낮은 세율은 개인 거래자뿐만 아니라 증권 자회사를 통해 암호화폐를 판매하는 은행 및 보험사와 같은 기업에도 적용된다.
이 규제 변화는 일본이 Web3 야망을 가속화하는 가운데 이루어졌다. FSA는 최근 은행이 비트코인과 같은 변동성이 큰 자산을 보유하는 것을 금지했던 규칙을 검토하여, 대출 기관이 디지털 자산을 주식이나 정부 채권처럼 더 취급할 수 있는 길을 열었다.
또한 은행이 암호화폐 거래소 및 수탁 서비스 운영을 허용하는 방안을 고려하고 있다.
이는 국내 채택이 빠르게 성장하고 있는 가운데 이루어졌다. 2025년 초까지 1200만 개 이상의 암호화폐 계좌가 등록되었으며, 규제된 엔 스테이블코인 생태계 구축을 위한 노력이 진행되고 있다. MUFG, SMBC 및 미즈호는 이미 엔 페그 토큰을 공동으로 개발하고 있으며, 일본의 첫 번째 현지 규제 스테이블코인인 JPYC는 10월 27일에 출시되었다.
JUST IN: 🇯🇵 일본의 FSA는 #비트코인 및 암호화폐를 금융상품으로 분류할 계획이며, 암호화폐 수익에 대한 세금을 55%에서 20%로 낮춘다.
긍정적 🚀 pic.twitter.com/VSoBYAyEjS
— 비트코인 매거진 (@BitcoinMagazine) 2025년 11월 17일
일본의 주요 은행들은 이미 암호화폐 서비스 확대에 대한 관심을 표명했다. 미쓰비시 UFJ 금융 그룹, 스미토모 미쓰이 은행 및 미즈호 은행은 일본 엔과 미국 달러에 연동된 스테이블코인을 발행하기 위해 협력하고 있다.
일본의 급성장하는 암호화폐 시장의 좋은 예는 메타플래닛에서 찾을 수 있다. 메타플래닛은 비트코인을 재무 준비금으로 확보하고 보유하면서 일본의 저수익 시장에서 수익을 창출하기 위해 비트코인 기반 금융상품을 출시했다.
이 회사는 비트코인 구매 자금을 조달하기 위해 전략과 유사하게 주식 및 우선주를 통해 자본을 조달한다.
